片不43考虑以下你管理预期期望收益率为30%和标准差为20%的风险资产组合P,短期

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易涌锐0du

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摘要您好，对于您提出的问题，我做出如下解答：

出资本配置线方程为：

E(Rp) = Rf + [E(RF) - Rf]/σF * σp

其中，E(Rp)为投资组合的预期回报率，Rf为无风险利率，E(RF)为风险资产组合的预期回报率，σF为风险资产组合的标准差，σp为投资组合的标准差。

要使委托人的总投资预期回报率等于15%则有：

15% = 5% + [30% - 5%]/20% * σp

解得：σp = 100%

即，投资组合应全部投资于风险资产组合F。

委托人的投资回报率的标准差为：

σp = σF = 20%

(2) 投资者的资产配置应使其效用最大化即：

E(Rp) - 0.5Aσp^2 = Rf + [E(RF) - Rf]/σF * σp - 0.5Aσp^2

对σp求导，令导数等于0，得到最优的资产配置：

σp* = A * σF / 2

代入上式，得到最优的预期回报率：

E(Rp*) = Rf + [E(RF) - Rf]/σF * σp*

= 5% + [30% - 5%]/20% * A * σF / 2

= 5% + 1.25A * 15%

= 21.25% (当A=5时)

投资者资产组合期望收21.25%

咨询记录 · 回答于2023-12-27

片不43考虑以下你管理预期期望收益率为30%和标准差为20%的风险资产组合P,短期

您好，对于您提出的问题，我做出如下解答：出资本配置线方程为：E(Rp) = Rf + [E(RF) - Rf]/σF * σp其中，E(Rp)为投资组合的预期回报率，Rf为无风险利率，E(RF)为风险资产组合的预期回报率，σF为风险资产组合的标准差，σp为投资组合的标准差。要使委托人的总投资预期回报率等于15%则有：15% = 5% + [30% - 5%]/20% * σp解得：σp = 100%即，投资组合应全部投资于风险资产组合F。委托人的投资回报率的标准差为：σp = σF = 20%(2) 投资者的资产配置应使其效用最大化即：E(Rp) - 0.5Aσp^2 = Rf + [E(RF) - Rf]/σF * σp - 0.5Aσp^2对σp求导，令导数等于0，得到最优的资产配置：σp* = A * σF / 2代入上式，得到最优的预期回报率：E(Rp*) = Rf + [E(RF) - Rf]/σF * σp*= 5% + [30% - 5%]/20% * A * σF / 2= 5% + 1.25A * 15%= 21.25% (当A=5时)投资者资产组合期望收21.25%

您好，该问题已超出我的服务范围，如果您需要代写服务可以购买我们的套餐，升级服务。

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