Question

内部控制案例分析

Answer 1

问：内部控制案例分析

问：北京某商业集团股份有限公司2011年拟申请在主板上市，证监会报据中报材料。批复意见是："你公司租赁控股股东朝副公司的房产自2004年1月1日起赁期限20年，第一年租金990万元，每5年递增5%，上述租赁价格低于市场价格。2011年6月，你公司实际控制人将上述租赁资产无偿划拨给弘朝伟业，弘朝伟业与你公司为同一实际控制人控制，上述租赁资产划拨后租金未变。你公司未就上述事项作出充分合理解释。"该公司 IPO 申请被否。请分析该公司 IPO 申请被否的原因。

答：您好！亲亲，很高兴为您解答，该公司 IPO 申请被否的主要原因是其内部控制存在问题，包括以下两个方面：1. 租赁资产的合理性和公平性：该公司与控股股东朝副公司签订的租赁协议，租金偏低且租期过长，不符合市场价格。此外，该公司实际控制人将上述租赁资产无偿划拨给公司内另一个实际控制人弘朝伟业，租金未变，缺乏合理解释，表明这种安排可能有独占或占据便宜的嫌疑。2. 公开透明度不足：该公司未能就上述事项充分向监管机构提供信息解释，缺乏透明度。这也暴露出公司管理团队对IPO细节、沟通流程、以及法规等基础知识的缺乏或者不重视。

答：综上所述，该公司在租赁资产的运作和公开透明度方面表现欠佳，导致申请IPO时遭到证监会的否决。为了符合证券法的规定，公司在内部控制方面需要加强改善，并建立更加正常、透明和健康的商业租赁运作体系，确保公司合规经营。