1、双向交易
我国股市只能做单向交易，且只能买涨而不能买跌（美股可以做空）；
期货和期权类似，都可以做双向交易，既可以买涨，也可以买跌；
而基于股票标的的期权可以实现T+0的交易方式，能够当天买入、当天卖出，即可以随时买入、卖出。
这样就可以根据市场的变化灵活调整自己的策略，不会错过任何一个机会。
2、具有超额收益
很多人从股票和期货转向期权，就是因为期权能带来超额收益。期权的收益和风险不是对称的。
如果你买入一个期权合约，你最多亏掉当初买它的那点钱，但如果你赚了，你可能赚到翻倍、翻十倍、甚至翻百倍。
比如，在2019年，有一个期权合约——“50ETF购2月2800”，从1元涨到了600元，一天就涨了192倍！这在股票和期货市场上是难以想象的。
3、具有杠杆性
期权具有杠杆性，也就是说，你只需要付出很少的钱就可以控制很多的资产。
4、技术可变现
投资技术可变现是期权交易最大的吸引力。
如果你有一套自己的投资技术，在股票市场上可能不够用，在期货市场上可能不够稳，那么在期权市场上就可以发挥出最大的效果。
5、能获得稳健的收益
很多人问，做期权能不能获得稳健的收益？
其实，在风险可控的情况下，期权是可以赚取稳健收益的。
这里要用到期权的两种操作：卖方和备兑。
卖方
我们可以在没有极端行情的情况下，卖出距离当前标的价格很远的虚值期权，或者在震荡行情下卖出上方虚值认购期权和下方虚值认沽期权（如下图所示），如果标的走势没有超出这个震荡的范围，那么一个月获利1%或2%还是比较容易的。
2018年3月—2018年12月50ETF走势
备兑
当你希望长期持有50ETF或300ETF，但又想获得增强收益时，就可以考虑做备兑。
假设我们买入50ETF现货，之后卖出虚值的认购，比如行权价是3元/张这样的认购期权，权利金为300多元，如果到期时50ETF的价格没有涨到3元/张，就可以把这300多元权利金拿到手，作为持有50ETF的额外收益。
怎么用期权稳稳赚钱呢？投资者要根据自己的风险承受能力和收益目标，制定一个合理的计划。
如果做买方，则最多只能亏掉本金。如果做卖方，则要做好风险管理，比如遇到极端行情怎么应对。
6、可对所持股票进行保护
如果你手上有一些股票，但又担心市场会突然下跌，怎么办呢？
你可以用期权来保护自己的股票。
以2019年3月7日为例，50ETF的价格跌了1.67%，但认沽期权价格上涨得很厉害，在平值附近的认沽期权的价格上涨超过30%，虚值一些的期权甚至有翻倍的上涨。
如果你在市场下跌之前买入了一个平值或轻度虚值的认沽期权，那么在市场下跌时，你就可以用期权的上涨来抵消股票的下跌，从而保护自己的股票，如下图所示。
▲“50ETF沽2月2700”合约走势。▲
7、收益差异大
如果我们做股票交易，以50ETF来说，在2017年5月初—11月，50ETF价格从2.246元/张上涨到2.89元/张，那么我们的收益率只有20%多一点，在单边行情中，也没有什么机会去高抛低吸，收益差距只能体现在投入多少钱上。
如果做股指期货交易，那么收益差距在于是否能准确预测未来趋势。
但对于期权来说，收益差距会非常大！以2019年1月份认购的2350和2400合约来说，认购2350合约的最低价格是160元/张，最高价格是845元/张，最高收益大概是5倍；
我们再来看一下认购2400合约，其价格从100多元/张，上涨到最高约400元/张，但最后价值归零。
所以，同样的行情，我们选的期权合约不同，结果就不同。
如果在这个过程中我们用换仓的方法，还用了一些策略来辅助，那么结果会有更大的区别。
相同的行情，合约不同、策略不同、操作方法不同，收益就会有很大的差异。
期权属于一种投资，但更准确地说是一种工具，一种投资或者进行风险管理的工具。
期权交易有哪些优点？
1、 权利义务分离：期权的持有者有权但无义务在未来特定时间以特定价格购买或卖出标的资产，这使得期权交易具有灵活性和选择权。
2、 杠杆效应：由于期权只需要支付一小部分的合约价值作为保证金，就可以控制标的资产的数量，从而在投资上具有杠杆效应。这使得投资者能够通过少量的资金参与更大规模的交易。
3、 风险控制：期权交易提供了多种策略来管理风险。例如，投资者可以购买看涨期权来防范市场下跌风险，或者通过同时买入看涨和看跌期权来实施组合交易策略。
为什么要进行期权交易？
期权交易的目的在于通过以较低的价格购买或出售资产，实现收益的最大化或者风险的最小化。
投资者参与期权交易的原因有很多。首先，期权交易可以帮助投资者控制风险。这是因为期权交易具有固定的成本，即期权费用，而且在到期日之前，投资者可以决定是否行使期权。如果标的资产价格下跌，投资者可以选择不行使期权，从而仅损失期权费用，而不必承担标的资产的损失。
期权有什么风险？
市场流动性：期权包括认购和认沽，合约数量较多。不排除存在交易不活跃、流动性较差的情况，如果投资者选择了流动性差的进行交易，可能会导致成交价格不理想。所以投资者在交易时需要注意期权的流动性，选择较为活跃的合约。一般近月合约的流动性比远月合约的好，并且未平仓合约量越大的流动性越好。
期权交易要注意什么？
稳扎稳打地交易：当你刚开始进行期权交易时，十分重要的一点是慢慢地开始，逐步地建立收入。以较小的规模开始交易，努力维持源源不断地收入以降低成本。当你积累了更多的经验时，你可以增加交易的规模。说到期权常识和策略，稳扎稳打对于那些需要建立信心并减少压力的投资者来说是十分重要的。
独特的损益结构
和股票、期货等投资工具相比，期权的与众不同之处在于其非线性的损益结构。对于期货的多头部位，价格每上涨一元，价格每下跌一元，部位亏损就会增加一元。对于期货空头部位，则正好相反。
正是期权的非线性的损益结构，才使期权在风险管理、组合投资方面具有了明显的优势。通过不同期权、期权与其他投资工具的组合，投资者可以构造出不同风险收益状况的投资组合。
期权交易的风险
在期权交易中，买卖双方的权利义务不同，使得买卖双方面临着不同的风险状况。对于期权交易者来讲，买方与卖方部位都面临着权利金不利变化的风险。这点与期货相同，也就是在权利金的范围之内，如果买的低而但卖的高，平仓就可以获利。相反则为亏损。
和期货不同的是，期权多头的风险底线已确定和支付，其风险控制在权利金的范围之内。期权空头持仓的风险则存在着与期货部位相同的不确定性。因为期权卖方收到的权利金能够为其提供相应的担保，从而在价格发生不利变动时，能够抵消期权卖方的部份损失。
虽然期权买方的风险有限，但是其亏损的比例却有可能是100%，有限的亏损加起来就会变成了较大的亏损。期权卖方可以收到权利金，一旦价格发生比较大的不利变化或波动率大幅的升高，尽管期货的价格不可能跌到零，也不可能无限上涨，但从资金管理的角度来讲，对于许多交易者而言，此时的损失已经相当于“无限”了。
股票期权合约（也称个股期权）为上交所统一制定的、规定买方有权在将来特定时间以特定价格买入或者卖出约定股票或者跟踪股票指数的交易型开放式指数基金（ETF）等标的物的标准化合约。
期权是交易双方关于未来买卖权利达成的合约。就个股期权来说，期权的买方（权利方）通过向卖方（义务方）支付一定的费用（权利金），获得一种权利，即有权在约定的时间以约定的价格向期权卖方买入或卖出约定数量的特定股票或ETF。当然，买方（权利方）也可以选择放弃行使权利。如果买方决定行使权利，卖方就有义务配合。
股票期权都有哪些优缺点
1.收益无限
大多数股民遇到遇到牛市或牛股的时候,会因为股本太少而错失行情。但是个股期权天然的杠杆属性,能够匹配10-30倍的名义本金,即只用一万元,便能炒30万的股,只要选对股票,盈利可无限放大。
2.风险可控
个股期权的最大魅力在于,期权的买方将风险控制在一定的范围之内。依据不一样的合约到期日,只需支付少量的期权费,就可以获得几十倍投资金的操盘账户,所有收益归期权买家。就算投资方向错了,只要合约未到期,亏损多少都不会提前被止损,超出的亏损的部分券商会承担,期权买方最大亏损就是期权费。
3.灵活操控
相对于A股而言,场外个股期权的条款可以量身定制,。对于买方的需求,根据大数据进行了设计。
1)行权期。可选择1周、2周、1个月、3个月、6个月、12个月等。不同市场,増加了产品的灵活**易成本。场外期权减少了固定交易成本。投资者仅需支付极低的权利金,无需其他额外费用。
3)多家签发方竞争报价。目前国内多家中大型主流券商开展个股场外期权业务。对比多家券商,将最低的价格给到投资者。
