Question

基差走强为什么对卖出套期保值有利

Answer 1

正向市场，现货价格-期货价格的绝对值，相对于零值的距离变得越来越近；反向市场，现货价格-期货价格的绝对值，相对于零值的距离变得越来越远；或者由正向市场变为反向市场。

如果买进现货后，价格下跌，虽然实物交易受到损失，但期货套期则可得到盈利;如果买进现货后，价格上涨，期货套期虽然发生亏损，但现货交易则可得到盈利，盈亏可以进行抵冲。

这种卖出套期的做法，可以分散风险，对实际用户起到利益安全的保护作用。卖出套期保值往往被加工企业、制造业者和贸易商采用，可减少价格波动的风险，有助于稳定生产成本和保障收益。

扩展资料

根据保值的目标先在期货市场上卖出相关的合适的期货合约。然后，在现货市场上卖出该现货的同时，又在期货市场上买进与原先卖出相同的期货合约，在期货市场上对冲并结束实际套期保值交易。

具体地说，就是交易者为了日后在现货市场售出实际商品时所得到的价格，能维持在当前对其说来是合适的水平上，就应当采取卖出套期保值方式来保护其日后售出实物的收益。

参考资料来源：百度百科-卖出套期保值

Answer 2

基差的变化对套期保值效果的来说很关键。 假设在t0时刻建立股票现货组合，其价格为S0，同时卖空股指期货为其实施套期保值，即进行卖出套期保值，其股指期货头寸价格为F0。在t1时刻将股票现货投资组合卖出，价格为S1，并同时将股指期货空单平仓，价格为F1。t0时刻的基差b0＝S0－F0，t1时刻的基差b1=S1－F1。
可以看出，在t1时刻时:股票现货交易总盈亏=S1-S0；股指期货交易总盈亏=F0-F1；合并总盈亏=（F0-F1）+（S1-S0）=b1-b0。即经套期保值后的投资组合总价值在t1时刻为=S0＋S1-S0+F0－F1＝S0+b1-b0。由于S0、b0为在t0时时刻就是已知,所以t1时刻的基差b1就决定了被套期保值的股票投资组合的总价值。换言之,(b1-b0)即基差的变化，将影响着套期保值之后的股票投资组合的总价值，也就是投资者需要面对的基差风险。
当现货价格的上涨大于期货价格的上涨时一般称之为基差走强。当期货价格的上涨大于现货价格的上涨时一般称之为称基差走弱。
对于卖空套期保值来说,如果基差走强,则套期保值后的投资组合的总价值将增加，卖空套期保值效果将会加强而有利；但如果基差走弱，则套期保值后的投资组合的总价值将减少，套期保值效果将会被削弱。对于买入套期保值来说，情况则相反，如果基差走强，则套期保值效果将会被削弱；如果基差走弱,则套期保值效果将会加强。

Answer 3

追问

还是不懂能举具体数字吗亲

追答

好的

追问

谢谢 等你

太好了 谢谢你 祝你用餐愉快

追答

你是学生？

追问

不是毕业一年了 在学证券从业 …

追答

嗯

追问

这就快考试了分析这门课还不少不会的

追答

嗯 哈哈 这种事情也有不少运气成分 理解不了 死记硬背吧

追问

我是个文科生 考这个好难好多名词都不知道

追答

哈哈

追问

您是做什么工作的

追答

期货经纪人

追问

这行好干么 我有时候挺喜欢销售的 就是不知道干得了么

对了那您能给我说说 现货和期货交易是啥区别 远期合约跟期货啥区别

我觉得学这个现在特累 可能很多知识干一周 都知道了 啃书怎么都不懂

追答

加QQ吧

追问

太好了

可是您q是多少

追答

601664234 张晓楠

追问

好的