Question

下列属于基本GARCH模型存在的局限性的是（　　）。

A.ARCH/GARCH模型没有在当期的条件异方差与条件均值之间建立联系。
B.ARCH/GARCH模型都无法解释金融资产收益率中的杠杆效应
C.非负线性约束条件在估计ARCH/GARCH模型的参数的时候被违背
D.ARCH/GARCH模型的波动率不随时间的变化，且线性依赖过去的收益

Answer 1

【答案】：A、B、C
基本GARCH模型存在三大局限性：（1）非负线性约束条件（ARCH/GARCH模型中所有估计拿薯参数必须非负）在估计ARCH/GARCH模型的参数的时候被违背。（2）ARCH/GARCH模型都无法解释金融资产收消庆者益率中的杠杆效应。（3）ARCH/GARCH模型没有在当期的条件异方差与条件均值之间建立联系。
考点：GARCH类模型差指简介