Question

关于期货从业资格证考试的几道计算题 请各位高手指教（麻烦写一下计算过程）

1、某套利者使用套利现价指令：“买入9月份大豆期货合约，卖出7月大豆期货合约，价差150元/吨”则下列最优报价情况满足指令领执行条件的有（ ） 为什么答案是ABD?
A 7月份合约 4350 元/吨，9月份合约 4450元/吨
B7月份合约 4050元/吨，9月份合约 4000元/吨
C7月份合约 4000元/吨，9月份合约 4200元/吨
D7月份合约 4300元/吨，9月份合约 4450元/吨

2、某套利者在5月10日以880美分/蒲式耳买入7月份大豆期货合约，同时卖出11月份大豆期货合约。到6月15日平仓时，价差为15美分/蒲式耳。已知平仓后盈利为10美分/蒲式耳，则建仓时11月份大豆期货合约的价格可能为多少美分/蒲式耳

3、假设实际沪深300期指是2400点，理论指数是2250点，沪深300指数的乘数为300元/点，年利率6%，若3个月后期货交割价为2600点，那么利用股指期货套利的交易者，从一份股指期货的套利中获得净利润是多少？

4、某投资者在3月份以4.8美元/央司的权利金买入1分执行价格为800美元/央司的8月份黄金看跌期权，又以6.5美元/央司的权利金卖出1分执行价格为800美元/央司的8月份黄金看涨期权，再以市场价格797美元/央司买入1份6月黄金合约。则该投资者的获利是多少美元/央司？

5、某投资者以18元/吨的权利金买入100顿执行价格为1020元/吨的大豆看涨期权，并以12元/吨的权利金卖出200顿执行价格为1040元/吨的大豆看涨期权；同时以10元/吨的权利金买入100顿执行价格为1060元/吨的大豆看涨期权。当期权同时到期时 （ ）
A若市场价格为1000元/吨，损失为400元/吨
B若市场价格为1060元/吨，损失为400元/吨
C若市场价格为1040元/吨，收益为16000元/吨
D若市场价格为1030元/吨，收益为1000元/吨

6、若某投资者买入1分执行价格为1050元/吨的大豆看涨期权，权利仅为100元/吨；同时卖出一分执行价格为1080元/吨的大豆看涨期权，权利仅为90元/吨。则大豆现货价格为多少时该投资者达到盈亏平衡？

7、6月5日某投机者以95.45的价格买进10份9月份到期的3个月欧元利率期货合约，6月20该投机者以95.40的价格将手中的合约平仓，在不考虑其他成本因素的情况下，该投机者的净收益是多少欧元？

8、某经销商购进100吨铜为了规避价格下跌的风险，卖出20手8月份铜期货合约保值（此时基差为 -600元/吨），并在现货市场寻找买家。某家工厂需要铜，双方协商采取买方叫价的方式，以8月份铜期货价格减150元/吨作为现货交易价格。8月12日期货合约跌至65500元/吨，加工厂决定以此价格作为现货交易基准价格，次日，经销商以65500元/吨平仓，结束了套期保值，本次套期保值盈亏为多少？

9、某投资者在芝加哥期货交易所以10点权利金买入执行价格为1025点的看跌期权一份，同时以14点权利金卖出执行价格为1035点的看涨期权一份。则7月的盈亏平衡点是多少？

Answer 1

1。区分正反向市场；再确定买入或卖出套利；A：正向，买入套利，价差扩大盈利，价差100；B：反向，卖出套利，价差缩小盈利，价差50；C：正，买入套利，价差200；D：正，买入，价差150；求解释为什么要B？（我也不明白为什么选B，我也在问）

2.分为买入套利与卖出套利；假设11月>7月，卖出套利（缩小盈利），盈利10美分，即前期价差为15+10=25，所以11月合约905；假设7月>11月，买入套利（扩大盈利），盈利10美分，即前期价差为15-10=5，所以11月合约875；

期指、期权我还没看，不知道自己做得对不对，就不解释了；

Answer 2

1.由于价差缩小了，就有获利

Answer 3

+QQ我们可以细聊