Question

PPP项目的风险分担怎么划分的？

Answer 1

一是风险的初步分担阶段（可行性研究阶段），公共部门初步判断哪些风险是公共部门和私营部门可以控制的，对于双方控制力之外的风险，留待下一阶段分担。公共部门最优控制力的风险（如税收和汇率等法规变化等）是公共部门应当承担的，其他风险（如设计、建设等技术风险和通胀、利率等商业风险）则转移给私营部门。
二是风险的全面分担阶段（投标与谈判阶段），私营部门就第一阶段的风险初步分担结果进行自我评估，主要评估其拥有的资源和能力（包括经验、技术、人才等），据此判断其对第一阶段分担的风险是否具有控制力。对于双方控制力之外的风险（如自然灾害等），则经过谈判确定风险分担机制，之后私营部门计算风险价值并进行自我评估，提出风险补偿价格。风险分担达成一致意见后，双方将签订合同。
三是风险的跟踪和再分担阶段（建设和运营阶段），跟踪已分担的风险是否发生协议各方意料之外的变化或者出现未曾识别的风险，再根据风险分担原则进行谈判，进行风险的再分担。

Answer 2

原则一：由对风险最有控制力（包括控制成本最低）的一方承担相应的风险；
原则二：承担的风险程度与所得到的回报大小相匹配；
原则三：私营部门承担的风险要有上限。
根据这些风险分担原则，可以将ppp项目的风险分担划分为风险初步分担（可行性研究阶段）、全面分担（投标与谈判阶段）和跟踪再分担（建设和运营阶段）三个阶段。