Question

求大佬教一下计算期权盈亏

救救孩子

Answer 1

最常用到的买入认购期权和买入认沽期权的计算方法，以上证50ETF期权收益计算方式为例：

50期权买方的利润主要是赚取的期权合约差价减去权利金的支出和手续费。而50期权卖方全部的利润就来自于权利金。

例：现买入上证50ETF期权100张现价为0.0026的6月3200认购合约（认为指数会涨到3200点）。如下图：

假设当天行情上涨，3200的认购合约价格涨到0.0076。此时平仓利润就等于

（现价-买入价格） x  合约单位  x  买入张数  =  利润

(0.0076 - 0.0026) x 10000 x 100 = 5000 元 

买入合约的权利金是 0.0026 x 10000 x 100 = 2600元（成本）。净赚5000元，收益率达到了192%。

若随着行情不断上涨，这笔交易的利润是没有上限的。但最大损失就是现价跌到0，亏掉权利金2600元。买入认沽期权也是同理的计算方法。

Answer 2

期权执行盈亏指当日行权及履约后产生的盈亏。

期权执行盈亏是股指期权特有项目，商品期权行权履约后获得对应商品期货合约持仓，故执行盈亏计入期货持仓盈亏。

客户权益=上日结存＋出入金＋平仓盈亏＋持仓盈亏＋期权执行盈亏－手续费＋权利金收支

期权市值=多头期权市值－空头期权市值

市值权益=客户权益＋期权市值