Question

（很急）{高分}跪求期货高手解答，请写出详细过程~！

1、某新客户存入保证金10万元，在4月1日买开仓大豆期货合约40手（每手10吨），成交价为3000元/吨，同一天该客户卖出平仓20手大豆合约，成交价为3050元/吨，当日结算价为3060元/吨，交易保证金比例为5%（不计手续费）。请回答以下问题（请写出详细过程，只有答案不给分）
（1）当日盈亏为多少？
（2）当日结算准备金余额为多少？

2、某投机者6月判断下半年小麦价格上涨，该投机者决定6月15日入市做看涨期权水平套利，以7美元/蒲式耳的执行价格卖出1份9月份小麦看涨期权，权利金0.2美元/蒲式耳；同时以7美元/蒲式耳的执行价格买入1份12月份小麦看涨期权，权利金为0.45美元/蒲式耳。到8月8日进行对冲平仓，买入9月份小麦期权，权利金为0.3美元/蒲式耳，卖出12月份小麦期权，权利金0.75美元/蒲式耳。每手小麦合约为5000蒲式耳。请回答在以上套利过程中该投机者盈亏为多少？（请写出详细过程，只有答案不给分）

3、2009年11月2日，某客户准备建立价值500万元的股票组合，同时判断股市12月份会大幅上涨，但资金在12月中旬才能到账。为避免未来股票购买成本的提高，该客户考虑实施套期保值，锁定股票购入成本。于是准备100万元现金，买入12月份到期交割的某股指期货合约。11月2日12月股指期货合约当天为1500点（每点价值300元），保证金率为10％，12月15日价值500万元的股票组合建立完毕后，将原先买入的股指期货合约卖出平仓，此时500万元股票组合市价为566万，股指期货合约为1700点。请回答以下问题（请保留计算过程，只有答案不给分，保留两位小数）
（1）为了对500万股票组合进行保值，需买入多少手12月份的股指期货合约？
（2）买入12月份的股指期货需要多少保证金？，现金账户余额多少？
（3）股票市场和股指期货市场上的盈亏各为多少？两个市场上的总盈亏多少？

Answer 1

1 平仓盈亏 ：（3050－3000）*20*10＝50*200＝10000
持仓盈亏： （3060－3000）*20*10＝60*200＝12000
当日盈亏＝平仓盈亏+持仓盈亏＝22000
2 当日结算准备金余额=上一交易日结算准备金余额+上一交易日交易保证金-当日交易保证金+当日盈亏+入金-出金-手续费等。
当日结算准备金余额＝100000－3060*20*10*5%+22000＝122000－30600＝91400

3卖出看涨期权盈亏计算: 7*5000*(0.2-0.3)=-3500
买入看涨期权盈亏计算：7*5000*（0.75－0.45）＝10500
套利盈亏＝－3500+10500＝8000

4买卖期货合约数＝现货总价值/期货指数点*每点乘数*B（B为指数系数，但是你的题目中没有）
买卖期货合约数＝5000000/（1500*300）＝11.11＝11
2）11*1500*300*10%＝495000 账户余额＝1000000－495000＝505000
3）股票盈亏 566－500＝66万
期市盈亏：（1700－1500）*300*11＝660000＝66万
总盈亏＝0，实现成功套期保值

晚上弄到1点，晕～记得给分阿，补充一句学习要靠自己！