Question

关于个人理财的话题！！

Answer 1

　　如果买房贷款150万元、时间30年，要多付10万元利息——

　　又加息了，昨晚央行宣布自今天起上调金融机构人民币存贷款基准利率0.25个百分点，距离上次加息两个多月，而加息的幅度和上次相同。市场人士普遍认为，加息是收缩流动性、抑制通胀的重要举措，而加息对百姓生活也会产生一些影响。

　　年内加息比年后好

　　这次加息，出乎不少人的预料：本来，市场普遍预计12月份有一次加息，但是，12月10日晚间央行宣布从12月20日起上调存款类金融机构人民币存款准备金率0.5个百分点，使得很多人认为本月不会加息了，因为加息和上调存款准备金率很少在一个月内同时使用。

　　央行货币政策委员会委员李稻葵认为，此举主要是调节通胀预期，这个时点选得非常好，调节利率的重要掣肘就是国际因素，现在正逢欧美圣诞假期，市场不至于过度反应。

　　当然，这次加息也不是完全没有人想到。兴业银行资金营运中心首席经济学家鲁政委此前曾连发3份报告，认为年内会加息。他表示，加息表明了反通胀的决心，既然加息不可避免，年内加比年后更好，因为利率政策一般有滞后性。考虑到明年通胀形势严峻，而银行对客户贷款利率通常按自然年重新定价，年内加息的政策时滞会大大缩短，能够在2011年元旦后就迅速起效。

　　还房贷月供增加

　　加息对百姓来说，首先是存款利息增加了。经过这次调整，一年期存款利率达到2.75%，比10月19日加息后利率提高了0.25个百分点，10万元存款可以增加利息250元。当然，和CPI相比依然还是负利率，因为今年1至11月的涨幅为3.2%。

　　不过，这次加息使长期存款利率提高幅度更大，如三年期存款利率由3.85%提高到4.15%；五年期存款利率由4.2%提高到4.55%，增幅均高于一年期存款利率。显然，长期存款利率还是有一定吸引力的。

　　其次，加息影响最大的还是贷款买房的“房奴”。由于房贷利率一般一年调整一次，这样，今年两次加息增加的支出将在明年全部体现出来。按贷款100万元、20年计算，如果是首次购房，执行基准利率，加息后贷款利率为6.4%，两次加息累计提高了0.46%，总利息增加64137.55元，月供增加267.24元；如果执行八五折优惠利率，那么，加息后贷款利率为5.44%，两次加息累计提高0.39%，总利息增加52276.67元，月供增加217.82元；如果购买的是二套房，利率上浮1.1倍，那么，加息后的贷款利率增加到7.04%，两次加息累计提高0.51%，总利息增加72868.11元，月供增加303.62元。

　　对购房者来说，以现在的房价，贷款100万元、20年恐怕还不够，如果贷款150万元，时间30年，增加的利息总额要超过10万元。

　　对银行保险业利好

　　从以上分析我们可以看出，加息对房地产市场有一定影响，因为利息负担的加重，可能使部分有意购房者退出，而且，房地产企业成本也会增加。这样，对房地产股票而言，加息是个利空消息。

　　加息对股市自然会产生影响，不过，对银行、保险来说，加息则是一个利好。因为对银行来说，加息会扩大利差，表面看，存贷款利率同比增加，但是，实际上银行存款中活期存款占比较高，而活期存款两次加息均没有调整，依然是0.36%，所以，银行的利差实际上将会扩大，而银行利润主要来自存贷款的利差，利差扩大很可能使银行明年业绩继续提高。保险公司由于大量资金必须存银行，利息提高自然也有利于业绩的提高。
　　所以，加息对股市的影响不能一概而论，对不同行业有不同影响，如果银行、保险股票能有较好表现，由于这类股票在上证指数中权重较大，股市影响就会偏正面。历史上加息后股市有涨有跌，有趣的是，从2006年以来历次加息，沪深股市基本上都是上涨的，这一次会对股市有什么影响，让我们拭目以待。