Question

MACD参数有何奥秘?

Answer 1

MACD的含义和原理

指数平滑异同移动平均线(Moving Average Convergence and Divergence)又称指数离差指标，是移动平均线原理的进一步发展。这一技术分析工具自1971年由查拉尔德拉菲尔创造出来之后，一直深受股市投资者的欢迎。

MACD的原理是运用短期(快速)和长期(慢速)移动平均线聚合和分散的征兆加以双重平滑运算，用来研判买进与卖出的时机，在股市中这一指标有较大的实际意义。

根据移动平均线的特性，在一段持续的上涨趋势中，短期移动平均线在长期移动平均线之下，两者之间的距离将愈拉愈远，偏离越来越大；而涨势如果趋向缓慢，两者间的距离也必然缩小，甚至互相交叉，发出卖出信号。

同样，在持续的跌势中，短期线在长期线之上，相互之间的距离越来越远，如果跌势减缓，两者之间的距离也将缩小，最后交叉发出买入信号。

* MACD的计算方法

* 计算平滑系数

为了计算MACD，需要先求得EMA(指数平滑)。回顾我们前面提到的对数据的平滑处理方法可以消除异常值的影响而得到总体趋势的信息。在计算EMA前，首先必须求得平滑系数。所谓的系数，则是移动平均周期之单位数，如几天，几周等等。其公式如下：

平滑系数=2／(周期单位数 1)，

如12日EMA的平滑系数为2／(12 1)=2/13=0.1538，

如26日EMA的平滑系数为2／(26 1)=2/27=0.0741，

* 计算指数平均值EMA

一旦求得平滑系数后，即可用于EMA之运算，公式如下：

当天的指数平均值EMAn＝平滑系数×(当天的收盘价－前一天的指数平均值EMAn-1)＋前一天的指数平均值EMAn-1。

依公式可计算出12日EMA和26日EMA

12日的EMA＝2/13×(当天的收盘价－前一天的指数平均值EMAn－1)＋前一天的指数平均值EMAn－1

＝2/13×当天的收盘价＋11/13×前一天的指数平均值EMAn－1

26日的EMA=2/27×(当天的收盘价－前一天的指数平均值EMAn－1)＋前一天的指数平均值EMAn－1

＝2/27×当天的收盘价＋25/27×前一天的指数平均值EMAn－1

由于每日行情震荡波动之大小不同，有时候并不适合以每日之收盘价来计算移动平均值，于是有需求指数(Demand Index)产生。上面的公式中可以用下面所说的需求指数代表每日的收盘价，计算方法如下：

需求指数DI＝(收盘价×2＋最高价＋最低价)/4

* MACD的应用

MACD在应用上，是以12日为快速(短期)移动平均线(12日EMA)，而以26日为慢速(长期)移动平均线(26日EMA)，首先计算出此两条移动平均线数值，再计算出两者数值间的差离值，即差离值(DIF)＝12日EMA－26日EMA，然后对此差离值进行9日移动平均，从而得到MACD。在看盘软件上所显示的MACD(12,26,9)就意味着上述含义。得到DIF之后，将DIF与MACD值分别绘出线条，然后依"交错分析法"分析，当DIF线向上突破MACD平滑线即为涨势确认之点， 也就是买入讯号。反之，当DIF线向下跌破MACD平滑线时，即为跌势确认之点，也就是卖出讯号。在理解DIF和MACD的关系上，我们要记住MACD是DIF的移动平均值，DIF线向上突破MACD线类似于突破了阻力线，DIF线向下突破MACD线类似于跌破了支撑线。

MACD理论除了用以确认中期涨势或跌势之外，同时也可用来判别短期反转点。在图形中，可观察DIF与MACD两条线之间长间垂直距离的直线柱状体[其直线棒的算法很简单，只要将DIF线减去MACD线即得，可表示为BAR=2×(DIF-MACD)]。当直线棒由大开始变小，即为卖出讯号，当直线棒由最小(负数的最大)开始变大，即为买进讯号。因此我们可依据直线棒研判短期的反转点。

* MACD的操作参考

* DIF、MACD由负变正，大势属多头市场。在较低位置上DIF向上突破MACD是买入信号，属于黄金交叉的范畴；若DIF向下跌破MACD只能认为是回落，做获利了结。

* DIF、MACD由正变负，大势属空头市场。在较高位置上DIF向下跌破MACD是卖出信号；若DIF向上突破MACD只能认为是反弹，做获利了结。

* 牛差离：股价出现二或三个近期低点而MACD并不配合出现新低点，是买入信号。

* 熊差点：股价出现二或三个近期高点而MACD并不配合出现新高点，是卖出信号。

* MACD的局限性

MACD技术分析，运用DIF线MACD线之相交形态及直线棒高低点与背离现象，作为买卖讯号，尤其当市场股价走势呈一较为明确波段趋势时，MACD则可发挥其应有的功能，但当市场呈盘整格局，股价不上不下时，MACD买卖讯号较不明显。当用MACD作分析时，亦可运用其他的技术分析指标如短期KDJ指标作为辅助工具，而且也可对买卖讯号作双重的确认。

Answer 2

MACD（平滑异同移动平均线12-26-9）：
上穿0轴技巧：当DIFF由下往上穿越0轴的时候，表明一个多头市场的扬升即将开始，上穿0轴后，应该在它回调5日平均线的时候逢低吸纳。
拒绝死叉技巧：DIFF与DEA即将死叉的时候反身向上运行，股价必然会向上，价格一般会至少到前期头部。
空中加油技巧：DIFF与DEA金叉后，运行了一段时间会逐步走上0轴，主力也会选择适当时机洗盘，这时往往会出现DIFF指标线向下死叉DEA的情况，而这个时候我们应该观察平均线的变化，当它在重要的平均线收到支撑时，DIFF就会在0轴以上再次金叉DEA，而这个时候，我们应该介入，一般会有拉升出现。
周线用法：金叉形成后，回抽5周平均线时坚决入场，而卖出点的选择应该是当股价远离5日平均线，并且MACD指标红柱开始缩短的时候，注意买看周线，卖看日线。
缺陷：MACD是一个中线指标，当行情出现忽上忽下和反复盘整的走势时，该指标会出现频繁变化，所以当行情出现盘整和变化不大的时候，尽量避免使用。
注：方法来自徐文明老师的《短线点金》，建议买徐老师的书了解更详细实战说明。

Answer 3

奥秘就是没有奥秘，
参数调大些，反应就迟缓些，相应的金叉死叉就少些。
参数调小些，反应就敏感些，相应的金叉死叉就多些。
可以按自己习惯自己调一个，不要变来变去。

Answer 4

MACD是一个中长期指标，当短期均线上穿长期均线并进入强势区，且成交量放大，那么该股有可能进入一个中长期上涨趋势，可中长期持有。等均线趋势发生相反方向时可以卖出该股票。获利了结。
回答完毕。

Answer 5

无。股价移动均线的一种变型而已