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如果市场满足若有效,技术分析方法无效,证券价格的时间序列无规律科研,价格变动呈现随机行为。一种方法是检验不同时期证券价格是否存在相关性,如自相关检验(Autocorrel...
如果市场满足若有效,技术分析方法无效,证券价格的时间序列无规律科研,价格变动呈现随机行为。
一种方法是检验不同时期证券价格是否存在相关性,如自相关检验(Autocorrelation Test)。序列的自相关检验用于衡量不同时期,序列前后数据之间的相关性,如果序列是独立的,则前后数据间的相关系数为零或者接近零。在弱有效市场中,新信息以随机、独立的方式进入市场,所以弱有效市场认为证券在不同时期的收益应该相互独立。即对证券收益序列进行相关性分析,如果不存在相关性,弱有效市场理论成立,反之则不成立。 展开
一种方法是检验不同时期证券价格是否存在相关性,如自相关检验(Autocorrelation Test)。序列的自相关检验用于衡量不同时期,序列前后数据之间的相关性,如果序列是独立的,则前后数据间的相关系数为零或者接近零。在弱有效市场中,新信息以随机、独立的方式进入市场,所以弱有效市场认为证券在不同时期的收益应该相互独立。即对证券收益序列进行相关性分析,如果不存在相关性,弱有效市场理论成立,反之则不成立。 展开
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