Question

基差变化如何影响期货套期保值的效果

Answer 1

你好，基差的变化对套期保值的效果有直接的影响。从套期保值的原理不难看出，套期保值实际上是用基差风险替代了现货市场的价格波动风险，因此从理论上讲，如果投资者在进行套期保值之初与结束套期保值之时基差没有发生变化，就可能实现完全的套期保值。因此，套期保值者在交易的过程中应密切关注基差的变化，并选择有利的时机完成交易。
同时，由于基差的变动比期货价格和现货价格各自本身的波动要相对稳定一些，这就为套期保值交易提供了有利的条件；而且，基差的变化主要受制于持有成本，这也比直接观察期货价格或现货价格的变化方便得多。

Answer 2

比如说，我想跟你签了一份合约3个月之后按3个月之后的价格卖个水瓶给你，为了怕水瓶的价格下降给我带来损失，因此我先卖出个期货来对冲风险，但是期货也有个期限。这两个期限之间的差别带来的风险就是基差风险，形象点地说，资产在超过保险期之后发生的风险没有被保护到。不知道你明不明白，呵呵。

Answer 3

基差减弱，消弱了空头套期保值的作用，加强则加强这种作用
基差增强，消弱了多头套期保值的作用，减弱则加强这种作用
希望可以帮到你。

Answer 4

靠，拿期货分析的题来BAIDU，真是服你了。记得以前看期货的时候，总结过一些规律，现在忘记了。从基差的变化、头寸方向还有个什么因素一会记不得了，基差看Y轴线，向下为负，向上为正；多头为正，空头为负；还有一个因素可以设为正负，三个因素一起用正负相剩的法则，结果为负说明套保的效果为负，结果为正表明套保效果为正，你自己琢磨下，几年没用了一时半会没想起来，一定要你自己推敲好了就是你自己的知识了。希望可以帮到你吧

Answer 5

中南民族大学《期货投资》选修课 期末考试 二、简答题 2、 简述基差变化如何影响期货套期保值的效果 O(∩_∩)O哈哈~