Question

金融风险管理的目的包括哪些

Answer 1

金融风险管理的目的包括风险成本最小化，实现企业价值最大化。

具体的来说，对于每一个实体，比如一家金融机构的一个业务部门，其目标都是规避其不希望承担的风险，而将其经营中必须承担的风险控制在一定的水平之内。这个水平，可以由其内部的经营目标来决定，也可以由外部限制来决定。

前者包括其盈利和风险指标，比如RAROC,VaR,exposure stress limit,后者包括监管以及合规的限制，比如资本金(capital/RWA)。

因为承担风险的程度必须与其经营目标一致，首先承担风险是获得盈利的必要条件，比如银行要赚取贷款利息就必须承担违约风险，以及贷长存短导致久期不匹配的流动性风险，券商赚取交易佣金就必须承担头寸的市场风险等等。

但是对于经营业务之外的风险，或者缺乏足够调控管理手段的风险，则需要进行转移进行规避。

拓展知识：

风险管理是指如何在项目或者企业一个肯定有风险的环境里把风险可能造成的不良影响减至最低的管理过程。风险管理对现代企业而言十分重要。

当企业面临市场开放、法规解禁、产品创新，均使变化波动程度提高，连带增加经营的风险性。良好的风险管理有助于降低决策错误几率、避免损失可能、相对提高企业本身附加价值。

风险管理当中包括了对风险的量度、评估和应变策略。理想的风险管理，是一连串排好优先次序的过程，使当中的可以引致最大损失及最可能发生的事情优先处理、而相对风险较低的事情则押后处理。

现实情况里，优化的过程往往很难决定，因为风险和发生的可能性通常并不一致，所以要权衡两者的比重，以便作出最合适的决定。