结构性存款是定期存款还是理财产品？这种存款方式怎么样？
2022-05-09 · 办卡开户、财富管理、贷款咨询
招商银行
我行的“结构性存款”实质为存款而非理财产品，其销售和资本计量均比照存款。“结构性存款”与理财产品的区别主要体现在以下四个方面：
1、在本金运用方面：结构性存款的本金均被我行自营资金自主灵活运用，用途与一般存款相同。而理财产品的本金则受客户之托由资产管理部进行投资，投资方向也在产品说伏乎明书中进行了事先约定。
2、在账户管理方面：结构性存款资金在客户存款账户随时可查，与一般存款一致。而理财资金不体现在客户存款账户中，只能查询受托合同。
3、在本金核算方面：银发【2008】369号文规定银行增设“结构性存款”统计指标，并给出结构性存款的定义“指嵌入了衍生产品或收益挂钩股指、汇率等指数的存款产品。”我行按监管规定进行核算。并向央行报备，比照一般存款缴纳存款准备金，纳入贷存比考核。
4、在收益核算方面：我行结构性存款的客户收益以利息形式体现，核算在“利息支出”科目下。而理财产品的应付客户收益则核算在相应负债科目里。
（应答时间：2022年5月9日，最新业务变动请以招行官网公布为准。）
说起结构性存款，大家都比较陌生，搞不清楚其本质究竟是什么？结构性存款是银行定期存款，还是银行理财产品？相信好多人都有这样的疑问。
一、结构性存款监管法规重磅发布2019年10月18日，中国银保监会发布了《关于进一步规范商业银行结构性存款业务的通知》，在通知中对结构性存款给出了明确的的定义，阐明了结构性存款的本质，对结构性存款业务进行了规范化管理。结构性存款走进大众的视野，是在2018年理财新规发布之后。
原因就是理财新规禁止了保本理财的发行，而结构性存款，正好填补了保本理财消失后留下的市场空白。之后结构性存款呈现出爆发式增长。在快速增长的同时，也出现了产品运作管理不规范相关问题。市场上很多的结构性存款，结构是“假“，高息揽存是“真“。
二、什么是结构性存款？新规中，给出了如下定义：“结构性存款是指商业银行吸收的嵌入金融衍生产品的存款，通过与利率、汇率、指数等的波动挂钩或者与某实体的信用情况挂钩，使存款人在承担一定风险基础上获得相应的收益。”我们用比较通俗的话来解释一下，我们在买入结构性存款的时候
银行会把我们的资金分成两部分，大部分钱定存获取稳健收益，小部分资金购买“金融衍生品”获得高额回报。金融衍生品是一种特殊类别买卖的金融工具统称，是基于原生基础资产衍生而来的，这些基础资产可以是黄金、股票、债券、利率、汇率、指数等。常见的衍生工具类型有期货、期权、远期合约、互换等。
三、结构性存款新规要点解析。进行银行全面风险管理。商业银行应当针对结构性存款业务的风险特征，制定和实施相应的风险管理政策和程序，持续有效地识别、计量、监测和控制结构性存款业务面临的各类风险，并将结构性存款业务风险管理纳入全面风险管理体系。进入表内核算。结构性存款核算上要按照存款进行管理：纳入表内进行核算；
向央行存入“存款准备金”；执行存款保险条例滚早，执行一样的存款保险保费的缴纳范围。执行衍生品交易规定。新规明确规定：“商业银行发行结构性存款应当具备普通类衍生产品交易业务资格”。银行开展结构性存款业务，所挂钩的交易结构必须具有真实的交易对手和交易行为；杜绝“假结构”设计。
信息披露。银行应当在本行官方网站或者按照与投资者约定的方式，进行结构性存款相关信息披露，让投资者充分了解该产品的业务结构，交易风险。
四、银行结构性存款的本质是什么？银行结构性存款本质上就是银行存款。因为结构性存款要像普通存款那样向央行交存“存款准备金“；也像普通存款那样受存款保险条例保障；像银行存款那样保本。但又于普通存款有所不同。这种不同主要体现在交易结构上，普通存款就是单纯的储蓄，并没有交易结构。正是由于结构性存款有交易结构，它的利息不受保障。
结构性存款也不同于银行理财产品，它们在法律关系、业务实质、管理模式、会计处理、风险隔离等方面，与银行理财产品的资产管理属性存在本质差异。结构性存款新规的发布就是要更好区分结构性存款和理财业务的差异，厘清两类产品的监管框架，避免产生混淆，促进结构哗唯性存款业务规范发展。
五、结构性存款有风险吗？既然说结构性存款本质上是银行存款，那么结构性存款和普通银行存款一样具有保本的特征；但是结构性的收益是浮动的，是不被保证的。从这一点上来说，它又与普通存款有所区别。我们知道，结构性存款有一部分资金是挂钩的金融衍生品。
而金融衍生品交易风险是很高的，但是收益也极高。所以我们看到，有些银行结构性存款给出的收益区间是0~9%。最多可以达到9%，是5年定期存款的三倍；但最低也有可能是0，一分钱收益都没乱备培有。所以说结构性存款具有一定投资风险，其风险大于普通银行存款。
六、总结结构性存款新规的发布，及时地规范了结构性存款乱象。使广大的投资者明白了结构性存款的定义和本质。进一步了解了结构性存款、普通银行存款、银行理财产品之间的联系和区别。对于银行来讲，新规的发布，使得新发行的结构化存款更加规范、更加透明。对于我们来讲，在选择购买银行结构性存款的时候，也不会再茫然无措，通过分析结构性存款交易结构，做到心中有数，理性投资。一句话，结构性存款值得拥有。
