Question

财务盈利能力分析采用的主要评价指标有哪些

Answer 1

盈利能力分析评价指标：\x0d\x0a\x0d\x0a1、核心指标\x0d\x0a1）资本金利润率＝利润总额／资本总额\x0d\x0a又称资本收益率，反映资本金的盈利能力\x0d\x0a2）销售净利润（营业净利润）＝净利润／销售收入\x0d\x0a反映每1元收入实现多少净利润\x0d\x0a3）营业利税率＝（利润总额＋销售税金）／营业收入\x0d\x0a反映每1元营业收入实现多少利税\x0d\x0a4）成本费用利润率＝利润总额／成本费用总额\x0d\x0a考察企业成本费用与利润的关系，说明1元成本实现多少利润\x0d\x0a5）资产报酬（收益）率（生产率比率）＝（净收益＋利息费用＋所得税）/　资产平均总额\x0d\x0a考察企业运用全部资本的收益率，衡量资产运用效率的高低\x0d\x0a6）边际利润率（临界收益率）＝1－变动成本率\x0d\x0a ＝边际贡献／销售收入＝单位边际贡献／销售单价\x0d\x0a边际贡献总额=销售收入总额-变动成本总额\x0d\x0a单位边际贡献=销售单价-单位变动成本\x0d\x0a考察边际利润变动对销售利润的影响程度\x0d\x0a7）流动资产利润率＝利润总额／流动资产平均占用额\x0d\x0a考察流动资产占用与利润的关系\x0d\x0a8）固定资产利润率＝利润总额／固定资产平均余额\x0d\x0a考察固定资产占用与利润的关系\x0d\x0a9）净收益与销售额比率＝（净收益＋利息费用）／销售收入\x0d\x0a反映每一单元获得的收益额，说明企业获利能力\x0d\x0a10）所有者权益与销售额比率＝所有者收益／销售收入\x0d\x0a观察每一单元销售的资本实力\x0d\x0a11）费用水平变动速度＝（报告期费用水平－基期费用水平）／基期费用水平\x0d\x0a考察企业费用水平变动趋势\x0d\x0a12）销售成本、费用率＝成本费用总额／销售收入\x0d\x0a考察每1元销售收入耗费成本、费用多少\x0d\x0a13）权益系数＝资产总额／所有者权益总额＝　1/ 所有者权益总额 / 资产总额\x0d\x0a ＝1÷（1－负债比率）\x0d\x0a考察资产总额是所有者权益的几倍\x0d\x0a14）权益报酬（收益）率＝净资产／所有者权益\x0d\x0a是美国杜邦系统财务指标体系中最有代表性、综合性的收益性指标。\x0d\x0a考察投资取得的报酬\x0d\x0a\x0d\x0a2、股份公司指标\x0d\x0a1）普通股权益报酬率＝（净收益－优先股股利）／平均普通股权益\x0d\x0a衡量普通股的获利能力\x0d\x0a2）普通股每股收益额＝（净收益－优先股股利）／普通股股数\x0d\x0a反映普通股每股所获盈利额\x0d\x0a3）股票价格与收益比率＝普通股每股市价／普通股每股收益额\x0d\x0a反映每股市价相当于每股收益的倍数，衡量市价的合理性\x0d\x0a4）每股股利＝已分配普通股利总额／普通股股数\x0d\x0a反映普通股每股获利数\x0d\x0a5）股利分派率＝每股现金股利／每股收益额\x0d\x0a考察企业分派的股利占每股净收益的比例\x0d\x0a6）证券收益率＝利息（股息）＋证券面值期末价格与期初价格之差 / 证券期初价格（证券持有期收益率）\x0d\x0a反映投资者从证券投资中获利的收益\x0d\x0a7）股利与股票价格利率＝每股股利／每股市价\x0d\x0a反映每股现在价的获利能力\x0d\x0a8）股东权益比率＝股东（所有者）权益总额／资产总额\x0d\x0a反映所有者权益在总资产中的比重，衡量所有者权益的保障程度\x0d\x0a9）收益与利息保障倍数（利息收益倍数）＝营业利润／利息费用\x0d\x0a反映利润对应付利息的保障程度\x0d\x0a10）收益对优先股＝净收益＋利息费用＋所得税\x0d\x0a用作优先股分析\x0d\x0a11）每股现金流量＝（净收益＋折旧）／发行在外的普通股股数\x0d\x0a反映每一普通股股本提供现金流量的情况\x0d\x0a12）股利支付率＝普通股每股股利／普通股每股利润额\x0d\x0a衡量普通股股利支付的程度\x0d\x0a13）普通股本每股账面价值＝普通股权益／普通股本发行在外股数\x0d\x0a在兼并破产情况下衡量企业股东权益情况

Answer 2

盈利能力指标主要包括营业利润率、成本费用利润率、盈余现金保障倍数、总资产报酬率、净资产收益率和资本收益率六项。实务中，上市公司经常采用每股收益、每股股利、市盈率、每股净资产等指标评价其获利能力。