用贝塔计算预期收益率

求计算市场组合的预期收益率?急,假设无风险利率为5%,A风险资产组合预期收益率为15%,其中贝塔系数为1.5,甲投资者可接受的市场预期收益率为18%,乙可接受市场预期收益... 求计算市场组合的预期收益率?急,
假设无风险利率为5%,A风险资产组合预期收益率为15%,其中贝塔系数为1.5,甲投资者可接受的市场预期收益率为18%,乙可接受市场预期收益率为23%,根据资本资产定价模型计算:
1)市场组合的预期收益率为多少?甲、乙投资者是否进行投资?
2)当贝塔等于0时的市场组合的预期收益率为多少?甲、乙投资者是否进行投资?
请写明具体计算步骤.
展开
 我来答
硕果财知道
2021-12-12 · 百度认证:北京硕果果科技官方账号
硕果财知道
向TA提问
展开全部
1)市场组合的收益率20%。投资甲,不投资已。
具体计算如下:E(Ri)=Rf+βi[E(Rm)-Rf]=5%+1.5*(15%-5%)=20%

甲投资者可接受的市场预期收益率为18%,乙可接受市场预期收益率为23%,但是
市场组合的收益率20%,所以投资甲。

2)5%
具体计算如下:E(Ri)=Rf+βi[E(Rm)-Rf]=5%

扩展资料:
预期收益率也称为期望收益率,是指在不确定的条件下,预测的某资产未来可实现的收益率。对于无风险收益率,一般是以政府长期债券的年利率为基础的。在衡量市场风险和收益模型中,使用最久,也是至今大多数公司采用的是资本资产定价模型(CAPM),其假设是尽管分散投资对降低公司的特有风险有好处,但大部分投资者仍然将他们的资产集中在有限的几项资产上。
在衡量市场风险和收益模型中,使用最久,也是至今大多数公司采用的是资本资产定价模型(CAPM),其假设是尽管分散投资对降低公司的特有风险有好处,但大部分投资者仍然将他们的资产集中在有限的几项资产上。比较流行的还有后来兴起的套利定价模型(APT),它的假设是投资者会利用套利的机会获利,既如果两个投资组合面临同样的风险但提供不同的预期收益率,投资者会选择拥有较高预期收益率的投资组合,并不会调整收益至均衡。
风险溢酬衡量了一个投资者将其资产从无风险投资转移到一个平均的风险投资时所需要的额外收益。风险溢酬是你投资组合的预期收益率减去无风险投资的收益率的差额。这个数字一般情况下要大于1才有意义,否则说明你的投资组合选择是有问题的。风险越高,所期望的风险溢酬就应该越大。
青海卷石
2024-11-13 广告
从使用成本来看,燃气热水器的能源消耗通常较低,且日常使用较为简单。在生活热水需求较低的情况下,燃气热水器的性价比较高。相比之下,壁挂炉在提供热水和采暖的过程中,能源消耗较大。但现代壁挂炉通常具有较高的能效等级,通过合理使用,可以在满足家庭需... 点击进入详情页
本回答由青海卷石提供
居照靖弘懿
2019-02-27 · TA获得超过3700个赞
知道小有建树答主
回答量:3084
采纳率:26%
帮助的人:201万
展开全部
无风险收益率+贝塔系数*(市场组合收益率-无风险收益率)
市场组合的收益率:5%+1.5*(15%-5%)=20%
高于甲的收益率,低于乙的收益率.
贝塔值为零时,根据资本资产定价模型,市场组合预期收益率为5%.
已赞过 已踩过<
你对这个回答的评价是?
评论 收起
推荐律师服务: 若未解决您的问题,请您详细描述您的问题,通过百度律临进行免费专业咨询

为你推荐:

下载百度知道APP,抢鲜体验
使用百度知道APP,立即抢鲜体验。你的手机镜头里或许有别人想知道的答案。
扫描二维码下载
×

类别

我们会通过消息、邮箱等方式尽快将举报结果通知您。

说明

0/200

提交
取消

辅 助

模 式