Question

基金净值的计算方法

Answer 1

      已知价计算法
      已知价又叫历史价，是指上一个交易日的收盘价。已知价计算法就是基金管理人根据上一个交易日的收盘价来计算基金所拥有的金融资产，包括股票、债券、期货合约、认股权证等的总值，加上现金资产，然后除以已售出的基金单位总额，得出每个基金单位的资产净值。采用已知价计算法，投资者当天就可以知道单位基金的买卖价格，可以及时办理交割手续。
      未知价计算法
      未知价又称期货价，是指当日证券市场上各种金融资产的收盘价，即基金管理人根据当日收盘价来计算基金
      单位资产净值。在实行这种计算方法时，投资者当天并不知道其买卖的基金价格是多少，要在第二天才知道单位基金的价格。
      基本公式
      基金单位净值=(总资产-总负债)/基金单位总数
      其中，总资产指基金拥有的所有资产，包括股票、债券、银行存款和其他有价证券等；总负债指基金运作及融资时所形成的负债，包括应付给他人的各项费用、应付资金利息等；基金单位总数是指当时发行在外的基金单位的总量。
      估值计算
      基金单位净值的计算包括基金资产净值总额的计算和基金单位资产净值的计算。
      按一般公认的会计原则，基金资产净值总额=基金资产总额-基金负债总额。
      基金资产总额包括基金投资资产组合的所有内容：
      (1)基金拥有的上市股票、认股权证，以计算日集中交易市场的收盘价格为准；未上市的股票、认股权证则由有资格指定的会计师事务所或资产评估机构测算。
      (2)基金拥有的公债、公司债、金融债券等债券，已上市者，以计算日的收盘价格为准；未上市者，一般以其面值加上至计算日时应收利息为准。
      (3)基金所拥有的短期票据，以买进成本加上自买进日起至计算日止应收的利息为准。
      (4)若第(1)条、第(2)条中规定的计算日没有收盘价格或参考价格，则以的收盘价格或参考价格代替。
      (5)现金与相当于现金的资产，包括存放在其他金融机构的存款。
      (6)有可能无法全部收回的资产及或有负债所提留的准备金。
      (7)已订立契约但尚未履行的资产，应视同已履行资产，计入资产总额。
      基金负债总额包括的内容有：
      (1)依基金契约规定至计算日止对托管人或管理人应付未付的报酬。
      (2)其他应付款，包括应付税金等。
      基金债务应以逐日提列方式计算。
      需要说明的是，如果遇到特殊情况而无法或不宜按上述要求计算资产净值总额时，管理人应依照主管机关的规定办理。