Question

什么是结构性存款?是银行存款还是理财产品

什么是结构性存款?是银行存款还是理财产品

Answer 1

结构性存款是指商业银行吸收的嵌入金融衍生产品的存款，通过与利率、汇率、指数等的波动挂钩或者与某实体的信用情况挂钩，使存款人在承担一定风险的基础上获得相应的收益。
结构性存款是一种特殊的存款。
【拓展资料】
这种存款具有以下特征：
一、结构性存款是既无法保本、亦无法保收益的特殊存款产品，而相较于一般的存款，由于结构性存款嵌入了金融衍生工具，成本更高、风险更高、收益也可能更高。
二、结构性存款是“存款+期权”组合型存款产品。
三、结构性存款最初只是挂钩利率和汇率。
四、结构性存款是利率市场化过程中的产物，国外也有。
五、结构性存款与票据之间的套利行为比较容易发生，且已成为商业银行的主流业务模式。
因此，结构性存款的性质较为复杂，把它简单的划分为存款或者银行理财都有失偏颇
根据204号通知第四条：“商业银行应当将结构性存款纳入表内核算，按照存款管理，纳入存款准备金和存款保险保费的缴纳范围，相关资产应当按照国务院银行业监督管理机构的相关规定计提资本和拨备。”
这一条非常关键，如果结构性存款纳入存款保险保费的缴纳范围，受《存款保险条例》（国务院令第660号）规定的额度保障，那它在本质上就是银行的一种存款，而不是理财产品。
我们的观点：对于在204号通知下发前，各商业银行销售的结构性存款，未纳入存款保险保费的缴纳范围，不受《存款保险条例》规定的额度保障，其实质上更接近于银行理财产品，取得的保本收益应按照规定缴纳增值税。
对于204号通知下发后，各商业银行销售的结构性存款，已纳入存款保险保费的缴纳范围，受《存款保险条例》规定的额度保障，其本质上就是银行的一种存款，取得的利息收入不属于增值税的征税范围。