Question

美国某进口商2月10日从英国购进价值250,000英镑的一批货物，1个月后支付货款。为防止英国英镑升值而使进口成本增加，该进口商买入2份3月期英国英镑期货合约，面值125,000英国英镑，价格为1.6258美元/英镑。
已知：2月10日    即期汇率：1.6038美元/英镑
3月期英镑远期汇率：1.6258美元/英镑
3月10日    即期汇率：1.6875美元/英镑
3月期英镑远期汇率：1.7036美元/英镑

Answer 1

问：美国某进口商2月10日从英国购进价值250,000英镑的一批货物，1个月后支付货款。为防止英国英镑升值而使进口成本增加，该进口商买入2份3月期英国英镑期货合约，面值125,000英国英镑，价格为1.6258美元/英镑。 已知： * 2月10日 即期汇率：1.6038美元/英镑 * 3月期英镑远期汇率：1.6258美元/英镑 * 3月10日 即期汇率：1.6875美元/英镑 * 3月期英镑远期汇率：1.7036美元/英镑

答：亲，您好，以上问题答案为： 1. 先计算用即期汇率购买的成本： * 250,000英镑 × 1.6038美元/英镑 = 400,950美元 2. 再计算通过期货合约购买的成本： * 第一份期货合约的成本：125,000英镑 × 1.6258美元/英镑 = 203,225美元 * 第二份期货合约的成本：125,000英镑 × 1.6258美元/英镑 = 203,225美元 * 两份合约总成本：203,225美元 × 2 = 406,450美元 3. 总成本为用即期汇率购买的成本加上期货合约的成本： * 400,950美元 + 406,450美元 = 807,400美元 4. 如果没有买入期货合约，等到三月份付款时，需要支付的金额为： * 250,000英镑 × 1.6875美元/英镑 = 421,875美元 5. 因此，买入期货合约可以将成本降至： * 407,450美元 - 421,875美元 = -14,425美元 * 即可以获得14,425美元的汇率收益。