Question

小米公司的筹资方式

Answer 1

问：小米公司的筹资方式

答：企业的资金筹集的行为与过程，也就是说公司根据自身的生产经营状况、资金拥有的状况，以及公司未来经营发展的需要，通过科学的预测和决策，采用一定的方式，公司筹集资金的动机应该遵循一定的原则，通过一定的渠道和一定的方式去进行。我们通常讲，企业筹集资金无非有三大目的：企业要扩张、企业要还债以及混合动机（扩张与还债混合在一起的动机）。

答：拟通过发行债券和配售股份融资近40亿美元，其中拟发行7年期规模可转债募资近9亿美元，换股价36.74港元，较12月1日收盘价溢价40.5%；拟配售10亿股股份募资近31亿美元，配售价23.7港元，较12月1日收盘价折价9.4%。

答：小米公司于2010年成立时的法定股本为5万美元，分为5000股每股面值为1美元的普通股。2010年至2014年期间，共进行九轮IPO 前融资，共计融资15.8亿美元。其中A 系列融资额达1025万美元，B 系列融资额共计3085万美元，C 系列融资额共计9010万美元，D 系列融资额达2.16亿美元，E 系列融资额达1亿美元，F 系列融资额达11.34亿美元。此时，小米的估值已经是2010年创办时期的180倍。在九轮融资中投资者均获发优先股。所有优先股将于全球发售完成后转换为B 类股份，届时集团股本包括两类股份即A 类股份和B 类股份。（二）小米的双重股权结构小米IPO 前五大股东总持股比例达75%左右。其中，创始人雷军作为第一大股东持有31.41%的股份。此时虽然雷军为第一大股东，但是依据一股一权的表决方式无法完全拥有小米的控制权。小米的双重股权架构