Question

同等条件下,欧式看涨期权较美式看涨期权价值更大,但欧式看跌期权较美式看跌

Answer 1

问：同等条件下,欧式看涨期权较美式看涨期权价值更大,但欧式看跌期权较美式看跌

答：您好，模模同等条件下,欧式看涨期权较美式看涨世码歼期权价值更大,但欧式看跌期权搜冲较美式看跌，为您分析解答哦。

答：在陪神昌期权交易中，同等条件下,欧式看涨期权较美式看涨期权价值更大,但欧式看跌期权较美式看跌期权估值空间瞎穗更大，具芦扒体如下：

答：1、美式期权是可以提前行权执行的，而欧式期权只能到期行权。这两种卜肆不同的方法毕卖表示实际上美式的权力更大一点，所以美式的期权价值比欧式的期型数轿权价值高。2、对于无收益资产的期权而言，同时可以适用于美式 看涨期权，因为在无收益情况下，美式看涨期权提前执行是不可取的，期权执行日也就是到期日，所以BS适用美式看涨期权。对于美式看跌，由于可以提前执行。

答：2、在其他条件相同的情况下，美式期权的价值≥欧式期权的价值期权价值=期权内在价值+时间价值期权内在价值是指假设当前立即决定行权或弃权的期权价值，实际上是当前时点的净收入。影响期权内在价值的因素包括两项，一是执行价格，二是现行股价。以看涨期权（买权）为例，当现行股价大于执行樱简价格时，站在当前时点，立即行权可获利，期权内在价值=现行股价-执行价格，此时期权处于实值状态（溢价）；当现行股价等于执行价格时，立即行权无意，持有者不会选择立即行权，期权的内在价值为祥缓0，此时，期权处于平价状态；当现行股价小于执行价格时，立即行权受损，持有者不会选择行权，期权内在价值为0，此时期权处于虚值状态。不管是看涨期权还是看跌期权，期权的内在价值都是非负的。时间价值也称为时间溢价，由于市场股价未来的变化增脊宴裤加了期权价值的可能性，对于美式期权而言，可行权时间越长，期权的时间溢价越高，期权的时间价值=期权价值-内在价值；期权到期日，期权的时间价值为0，期权价值=内在价值。在其他条件均相等的情况下，美式期权由于在到期日以及到期日之前均可以选择行权或不行选，选择机会大于欧式期权，同等条件下，美式期权的时间溢价大于等于欧式期权的时间溢价。

答：3、一般情况下，其他条件相同情况下，美式期权的郑颂孙期权价格≥欧式期权的期权价格；期权价格（权利金）是期权持有人为了获樱歼得期权（选喊链择权）而付出的成本，价值决定价格，价格是价值的外在表现形式，价格围绕价值上下波动。因美式期权价值≥欧式期权价值，所以一般情况下，在其他条件相同的情况下，美式期权的期权价格≥欧式期权的期权价格。

答：所以，同等条件下,欧式看涨期权较美租耐陵式看亩庆涨期权价值更大,但欧式看跌期权较美式看弊戚跌价格更高。