Question

伦敦货币市场的年利率为9.5%，纽约货币市场的年利率为7%，伦敦外汇市场的既期汇率为GBP1＝USD1.8000,求3个月美元的远期汇率是多少

Answer 1

问：伦敦货币市场的年利率为9.5%，纽约货币市场的年利率为7%，伦敦外汇市场的既期汇率为GBP1＝USD1.8000,求3个月美元的远期汇率是多少

答：伦敦货币市场的年利率为9.5%，纽约货币市场的年利率为7%，伦敦外汇市场的既期汇率为GBP1＝USD1.8000,求3个月美元的远期汇率是多少您好亲，1）根据利率平价理论,利率高的货币（英镑）远期贬值,贬值率与利差一致.该案例中英镑贬值.远期汇率=1.96*[1-（9.5%-7%）*3/12]=1.94775=1.9478贴水：1.96-1.9478=0.0122,即122点（2）根据无风险原理,即期借美元兑换成英镑,并进行三个月投资,同时签订远期卖出三个月期英镑投资本利的协议,三个月后,英镑投资本利收回,履行远期协议,兑换成美元,与美元借款的本利相同,设远期汇率为R,则有：1/1.96*（1+9.5%*3/12）*R=（1+7%*3/12）R=（1+7%*3/12）*1.96/（1+9.5%*3/12）=1.9480120点希望可以帮到您哦。