Question

对于一笔利率互换合约,下列哪几项要素是必须的

Answer 1

问：对于一笔利率互换合约,下列哪几项要素是必须的

答：对于一笔利率互换合约,下列哪几项要素是必须的比如； 利率互换,利率互换交易要素 利率互换，利率互换交易要素。利率互换的要素有:①名义本金(NP, Notional Princi问)，例如100万美元，只用作计算的基数，不是实际交割数;②期限，例如5年、每半年结算一次。 利率互换比如A,B之间进行利率互换，NP = 100万，B向A支付10%的固定利率,A向B支付浮动利率，以LIBOR ( London Interbank Offered Rate，伦教银行同业拆借利率)为基准，按照LIBOR +0. 1%支付。

答：利率互换如果6个月后LIBOR =9.4%，那么B将支付 100万x10% ÷12个月x6个月二5万给A，而A将支付100万x (9.4% +0. 1%)÷12个月x6个月=4.75万给B，利率互换实际上B只要支付0.25万给A就行了。 A,B进行利率互换的动因在于各自的比较优势。比如A,B都想获得100万美元的利率互换贷款，期限5年。由于B的信用等级不同，利率互换它们贷款的成本也不同。