Question

私募股权投资安全吗

Answer 1

私募股权投资是一种髙风险高收益的投资活动，它的投资风险远髙于证券投资。私募股权投资活动中由于不确定性因素导致投资损失发生的可能性很大。也就是说，在私募股权投资领域，真正成功的案例只是少数。
一、私募股权投资有几种运作模式
私募股权投资模式主要有以下几种方式：
（1）增资扩股投资方式。
增资扩股就是公司新发行一部分股份，将这部分新发行的股份出售给新股东或者原股东，这样的结果将导致公司股份总数的增加。
（2）股权转让投资方式。
股权转让是指公司股东将自己的股份让渡给他人，使他人成为公司股东的民事行为。
（3）其他投资方式。
除了上述两种投资模式外，还可以两者并用，与债券投资并用，实物和现金出资设立目标企业的模式。
二、私募股权投资是怎样的运作流程
项目选择和可行性核查；
由于私募股权投资期限长、流动性低，投资者为了控制风险通常对投资对象提出以下要求：
1、优质的管理，对不参与企业管理的金融投资者来说尤其重要。
2、至少有2至3年的经营记录、有巨大的潜在市场和潜在的成长性、并有令人信服的发展战略计划。投资者关心盈利的增长。
3、行业和企业规模（如销售额）的要求。投资者对行业和规模的侧重各有不同，金融投资者会从投资组合分散风险的角度来考察一项投资对其投资组合的意义。多数私募股权投资者不会投资房地产等高风险的行业和他们不了解的行业。
4、估值和预期投资回报的要求。由于不像在公开市场那么容易退出，私募股权投资者对预期投资回报的要求比较高，至少高于投资于其同行业上市公司的回报率，而且期望对中国等新兴市场的投资有中国风险溢价。
5、3－7年后上市的可能性，这是主要的退出机制。