Question

1.财务报表为什么重要?财务分析的主体及其分析的内容有哪些?(10分)

Answer 1

问：1.财务报表为什么重要?财务分析的主体及其分析的内容有哪些?(10分)

答：1. 财务报表的重要性在于它能够反映企业的财务状况和运营情况，为企业管理者、投资者和其他利益相关者提供了重要的决策依据。通过财务报表，人们可以获取企业的基本财务数据和指标，如营业收入、净利润、流动资产、负债、股本等，从而了解企业的偿债和盈利能力、成长潜力、风险水平等关键信息，以支持自己的投资、融资、经营、监管等活动。2. 财务分析的主体一般包括内部管理者、外部投资者、金融机构、税务机关等各类相关利益主体，主要分析内容则包括以下几个方面：- 财务稳定性分析：主要关注企业的资产负债表和现金流量表信息，评估企业的资本结构、财务风险和偿债能力。常用指标包括资产负债率、流动比率、速动比率、利息保障倍数、现金比率等。- 经营效益分析：主要关注企业的利润表信息，评估企业的盈利能力和经营效率。常用指标包括毛利率、净利润率、总资产利润率、每股收益等。- 商业模式分析：主要关注企业的核心业务模式和市场竞争力，评估企业的发展潜力和增长能力。常用指标包括市场份额、客户满意度、产品创新度、人员素质等。- 股东投资回报分析：主要关注企业的股本结构和股东权益价值，评估股东投资的回报能力和风险水平。

答：常用指标包括净利润增长率、总资产收益率、股价收益率、股息收益率等。

问：论述题：1、有时为隐瞒一个公司的真实业绩，管理层会用一些会计花招，潜在的会计数据扭曲的信号有哪些？

答：会计数据扭曲是指在报告财务状况的过程中，管理层故意或不故意地影响财务数据，使其产生失真现象。这种情况可能是为了达到某种利益目的，比如隐瞒公司真实业绩、虚增业绩或者为了降低税收等。以下是一些潜在的会计数据扭曲的信号：1. 预期与实际业绩差异：如果公司过往年度表现不错，但突然出现业绩大幅下滑的情况，那么就需要警惕会计数据是否被扭曲。此外，如果公司预计的业绩与实际业绩有很大差异也有可能是会计数据被扭曲的信号。2. 非经常性损益：如果公司报告了大量的非经常性损益，这可能是被用来掩盖实际业绩的信号。3. 资产减值：如果公司频繁地进行资产减值，而减值的幅度远高于同类公司，那么就需要警惕会计数据是否被扭曲。4. 重复账目：如果公司在报表中出现重复的账目，或者同一笔账目在不同的报表中出现了多次，这可能是会计数据被扭曲的迹象。5. 收入确认时间：如果公司改变了收入确认的时间点，或者将收入确认时间推迟到一个更晚的时间点，那么就需要警惕会计数据是否被扭曲。在实际操作中，为了防范会计数据被扭曲，投资者可以加强对公司财务报表的审查，尤其是对公司经营数据的持续跟踪和比对分析。

问：财务分析的基本理念有哪些？财务信息披露会带来哪4种成本？

答：财务分析的基本理念有以下几点：1. 学会分析财务报表：了解财务报表的构成和内容，并通过比较历史数据、业务对手和行业平均数据等进行分析。2. 了解会计原则：熟悉会计原则并了解它们的实际应用。3. 关注现金流量：确保公司有足够的现金流量以推动业务的正常发展。4. 研究长期趋势：了解企业经济环境、内部管理和营销战略等长期趋势，以帮助预测未来财务表现。财务信息披露会带来以下四种成本：1. 直接成本：与披露有关的盈利损失，报告费用，审计和合规成本等。2. 后果成本：披露可能产生的法律后果、负面舆论和声誉风险等。3. 机会成本：为满足披露要求而分散执行注意力，可能会错过机会或导致不必要的成本。4. 机构成本：例如聘请专业人员或内部员工监督披露程序，以及设计和实施内部控制系统，以促进准确和及时信息披露。

问：以线性模型为列，构建基本财务预警模型的一般程序是什么？

答：基本财务预警模型的一般程序如下：1. 确定变量：选择影响公司财务健康的重要变量，如资产净值、收益率、流动比率、速动比率等指标。2. 收集数据：收集公司历史数据或行业数据，构建数据集。3. 数据分析：对数据集进行分析，运用回归分析等统计分析方法，将变量与公司财务健康状态建立线性关系。4. 模型建立：根据分析结果，建立基本财务预警模型，确定预警阈值，对财务健康状态进行预测和分析。5. 模型验证：使用历史数据或实时数据对模型进行验证，检验模型的准确性和预测能力。6. 结果解释：将模型预测结果解释为公司财务健康状态，提出针对性的建议并辅助决策-making。注意：构建财务预警模型是一个复杂的过程，需要对数据进行合理的选择和处理，并灵活运用各种统计分析方法。

问：收付实现制与权责发生制的差别是什么？为什么权责发生制可以对经营业绩进行很好地计量？

答：收付实现制是指在企业确认收入和支出时，必须以实际发生的现金收入和支出为依据。也就是说，在收付实现制下，必须等到实际收到或支付现金时，才能确认收入或支出。而权责发生制是指在企业承担权利和义务的时候，确认相应的收入和费用。也就是说，只要企业承担了某项业务的权利和义务，就可以确认相应的收入或费用。权责发生制可以对经营业绩进行很好地计量的原因是，它能更准确地反映企业的实际业务活动和财务状况。收付实现制在一定程度上会造成财务信息的失真，因为企业可能出现收入或费用已经发生，但现金尚未收到或支付的情况。而权责发生制能够更准确地反映企业的实际业务活动，并为更精确地计算企业的财务指标提供了更好的基础。

问：财务分析的局限性及补救措施有哪些？

答：财务分析的局限性主要包括：1. 可能忽略了某些非财务因素：财务指标只考虑了公司的财务表现，而忽略了其他非财务因素，例如公司的品牌影响力、管理层的能力、市场竞争力等。2. 可能存在会计处理不当：财务数据的真实性和准确性是财务分析的基础，但如果会计处理不当会导致财务数据的失真，从而误导财务分析结果。3. 不能预测未来的业绩：财务数据只是公司过去业绩的反映，不能完全预测未来的业绩。针对这些局限性，可采取以下补救措施：1. 综合考虑其他非财务因素：财务分析时需要考虑其他非财务因素，例如品牌影响力、管理层能力、市场竞争力等。2. 审计会计处理：财务分析师需要了解财务数据的来源和会计处理方法，并与审计师合作对财务数据进行审核和审计。3. 进行风险分析：对于无法预测的未来业绩，需要进行风险分析，包括考虑不同场景下的预测结果和可能的风险。