Question

设目前即期汇率为1.54美元/英镑，三个月的远期汇率为1.49美元/英镑。根据你对汇率走势的判断，你认为三个月后的即期汇率为1.51美元/英镑（假设你的交易金额为10万美元）。试问：1） 在远期市场上你将做空还是做多？你的预期美元收益是多少？（10’）2） 如果三个月后的即期汇率是1.46美元/英镑，你的实际美元收益又是多少

Answer 1

问：设目前即期汇率为1.54美元/英镑，三个月的远期汇率为1.49美元/英镑。根据你对汇率走势的判断，你认为三个月后的即期汇率为1.51美元/英镑（假设你的交易金额为10万美元）。试问：1） 在远期市场上你将做空还是做多？你的预期美元收益是多少？（10’）2） 如果三个月后的即期汇率是1.46美元/英镑，你的实际美元收益又是多少

答：亲亲您好 即期汇率为1英镑=1.4608美元,3个月美元远期外汇升水0.51美分.美元升水,即英镑贴水,汇率下降,3个月远期汇率:1英镑=(1.4608-0.0051)美元=1.4557美元

答：即期汇率与远期汇率是经济学领域术语。在现汇交易中使用的汇率称即期汇率。当外汇买卖双方成交后，如果在两天之内就办理交割，一般都使用即期汇率，通常所说的电汇汇率、信汇汇率均属即期汇率。在现汇交易中使用的汇率称即期汇率。在外汇远期交易中使用的汇率称远期汇率。当外汇买卖双方成交后，如果在两天之内就办理交割，一般都使用即期汇率，通常所说的电汇汇率、信汇汇率等，均属即期汇率。远期汇率不像即期汇率一样仅受交易时期的市场状况影响，利率的变动、国际资本的动向、乃至各国国内和国际政治经济形势的变化都可能左右它的动态。远期汇率有两种标价方法，一种是直接标出它的实际汇率，另一种是用升水、贴水和平价来标出远期汇率和即期汇率的差额，这种差额称远期差额。在采用直接标价法的情况下，升水表示远期汇率比即期汇率高，标为升水的远期汇率等于即期汇率加上升水数额。例如，美元对英镑远期汇率为升水0.01美元，若即期汇率为1英镑=1.54美元,远期汇率便为1.54+0.01=1.55美元。贴水表示远期汇率比即期汇率低，若采用间接标价法，标为贴水的远期汇率等于即期汇率加上升水数额。平价则表明远期汇率等于即期汇率。计算方式编辑 播报升（贴）水数额习惯上称为升（贴）水点。其计算公式为：于是，美元兑日元3个月期的远期汇率为：128.80－0.93=127.87