Question

假定利率市场为10%，某金融机构持有两种资产：(1)A公司的5年期债券，到期收益率为10%，简称A债券;(2)B公司3年期债券，到期收益率为13%，简称B债券。试计算：当该金融机构持有的资产中30%为A债券，70%为B债券时，该金融机构的加权平均到期日是多少？假定利率市场为10%，某金融机构持有两种资产：(1)A公司的5年期债券，到期收益率为10%，简称A债券;(2)B公司3年期债券，到期收益率为13%，简称B债券。试计算：当该金融机构持有的资产中30%为A债券，70%为B债券时，该金融机构的加权平均到期日是多少？

Answer 1

问：假定利率市场为10%，某金融机构持有两种资产：(1)A公司的5年期债券，到期收益率为10%，简称A债券;(2)B公司3年期债券，到期收益率为13%，简称B债券。试计算：当该金融机构持有的资产中30%为A债券，70%为B债券时，该金融机构的加权平均到期日是多少？假定利率市场为10%，某金融机构持有两种资产：(1)A公司的5年期债券，到期收益率为10%，简称A债券;(2)B公司3年期债券，到期收益率为13%，简称B债券。试计算：当该金融机构持有的资产中30%为A债券，70%为B债券时，该金融机构的加权平均到期日是多少？

答：为了计算金融机构的加权平均到期日，我们需要考虑资产的到期日和对应的权重。假设A债券的到期日为5年，B债券的到期日为3年。根据题目中给出的权重，30%为A债券，70%为B债券。计算加权平均到期日的公式如下：加权平均到期日 = (A债券的到期日 × A债券的权重) + (B债券的到期日 × B债券的权重)代入数值进行计算：加权平均到期日 = (5 × 0.3) + (3 × 0.7) = 1.5 + 2.1 = 3.6因此，该金融机构的加权平均到期日为3.6年。

问：持有某公司股票1手，当前股价为50元/股，股票日收益率得均值和波动率分别为1%和2%。VAR需要对相对初试价值进行度量。股票的买卖价差随时间变化。日价差均值和波动率分别为0.5%和1%。收益率和价差均服从正态分布，计算在95%置信水平下的每日流动性调整是元（保留2位小数1o

答：您好，亲，根据您提供的信息，我们可以计算在95%置信水平下的每日流动性调整。首先，计算股票的VAR（Value at Risk），即在一天内股票价格可能的最大亏损。根据正态分布和收益率的波动率，可以使用以下公式计算VAR：VAR = 初始价值 × 收益率均值 - Z × 收益率波动率 × 初始价值其中，Z是标准正态分布的分位数，对应于95%置信水平，约为1.645。

答：您好，根据您提供的数据，初始价值为50元/股，收益率均值为1%，收益率波动率为2%。代入公式计算VAR：VAR = 50 × 0.01 - 1.645 × 0.02 × 50 = -1.29元接下来，计算每日流动性调整，即考虑了股票买卖价差的调整。根据正态分布和价差的波动率，可使用以下公式计算每日流动性调整：每日流动性调整 = VAR + 2 × 价差均值 × 初始价值 + 2 × 价差波动率 × 初始价值

答：根据您提供的数据，价差均值为0.5%，价差波动率为1%。代入公式计算每日流动性调整：每日流动性调整 = -1.29 + 2 × 0.005 × 50 + 2 × 0.01 × 50 = 0.71元因此，在95%置信水平下，每日流动性调整为0.71元（保留2位小数）。

问：一个共同基金投资于普通股其采纳了流动性风险度量，将每个持有头寸都限制在30日平均交易价值最大值的30%。若该基金规模为50亿美元，则该基金持有的240万美元股票的30日平均交易价值上=的最大权重为

答：您好，亲，根据题目提供的信息，该共同基金将每个持有头寸限制在30日平均交易价值最大值的30%。假设该基金持有240万美元的股票，我们需要计算它的30日平均交易价值上限。首先，计算30日平均交易价值：240万美元然后，将该值乘以30%以获取最大权重：240万美元 × 30% = 72万美元因此，该基金持有的240万美元股票的30日平均交易价值的最大权重为72万美元。