Question

伦敦货币市场的年利率为9.5%，纽约货币市场的年利率为7%，伦敦外汇市场的既期汇率为GBP1＝USD1.8000,求3个月美元的远期汇率是多少

Answer 1

问：伦敦货币市场的年利率为9.5%，纽约货币市场的年利率为7%，伦敦外汇市场的既期汇率为GBP1＝USD1.8000,求3个月美元的远期汇率是多少

答：根据利率平价理论,美元升水,升水合年率与利率差相同,美元升水,即为英镑贴水3月期美元升水值=1.3770*(9.5%-7%)*3/12=0.0086,即86点3月期远期汇率为￡1=US1.3770-0.0086=1.3684(2)3个月期美元升水合年率与利率差相同,即为2.5%