1.金融创新与安全的平衡是市场健康发展的前提
美国金融危机爆发的一个原因，是其金融衍生品的创新失之监控。金融衍生品作为金融创新工具，在活跃市场交易、拓展市场空间、提高市场效率的同时，的确隐含着很大的风险。对于中国而言，我们的金融创新远远不够。我们发展金融市场，必然要进行金融创新，这不仅是一国金融市场自身发展的内在需要，也是增强国际竞争力的必然要求。我们不能因噎废食，因为美国的金融衍生品创新失控就放弃金融创新，而是要处理好金融创新与金融监管的关系。
目前，中国资本市场存在创新不均衡与风险监控难等问题。市场基础制度建设的滞后与失衡，市场交易的低迷萎缩，凸显了市场风险，制约了金融创新的进一步发展。因此，在推进金融创新的同时，必须注意适度性。金融创新须与市场发育成熟程度，市场组织、制度、机制的健全程度，市场发展潜力与空间的大小等相适应。即市场内外在条件与特质所能承载的容量以及金融创新与其的相容性，是决定金融创新能否进行与能否推动市场发展的重要因素。动力不足或发展不充分的金融创新将降低市场发展的质量，延缓市场发展的进程。
2.健全完善的信用制度是市场健康发展的基础
信用制度的健全完善与否，在相当程度上决定着一个国家金融市场发展的健康与成熟程度。与发达国家相比，中国资本市场的信用制度建设还处于起步阶段，存在信用制度不完善，信用约束不严格，信用体系不发达等问题，这些已成为影响市场健康稳定发展的重要因素。美国金融危机的爆发说明，无论发达成熟的市场，还是新兴发展中的市场，都需要不断健全和完善信用制度。信用制度的建设是一个长期、持续、不断健全完善的过程。对信用制度的建设决不可掉以轻心、放任懈怠。
3.严格持续的市场监管是市场健康发展的保障
美国对金融市场的监管采取由美联储负责金融控股公司总体安全的分业监管模式。该模式在强调横向综合性监管与功能性监管的同时，也产生不少问题。如不同监管机构的不同监管理念、监管目标与监管操作难以协调，易形成监管盲区或监管弱区；相对松散的综合监管与多头监管，易在履行监管职责时相互争执与推诿，降低监管效率等。
中国当前金融市场的监管面临来自国内外两方面的压力与挑战：国内资本市场的基础制度建设尚未完成，由制度转型与市场调整带来的股指下跌与市场震荡，使市场功能减退，市场作用下降；而资本市场的国际化与国际金融市场的动荡，使市场监管面临的形势更加复杂。为此，我们在国际金融市场发展情势不明朗的情况下，必须审慎推进国际化进程，宁稳勿急。同时，注意加强监管机构间的紧密沟通与合作，防止部门风险由小到大，由局部向整体，由非系统性风险向系统性风险的逐步演变与扩散。
新兴市场金融风险加大
次贷危机下，新兴市场可能面临更大的金融风险。部分亚洲国家1997年金融危机后的一些做法可能成为下一次危机的诱因。比如，亚洲国家当前的巨额外汇储备的确增强了抵御金融市场动荡的能力，但同时也给各国带来了资本大量流动的风险。亚洲国家的投资者越来越倾向于在相对安全的西方发达国家投资。联合国亚太经社理事会、雷曼兄弟公司等权威机构报告指出，最近东南亚等发展中国家资本外流的危险有所显现，再次爆发货币危机的可能性上升。据世界银行统计，2005年东亚经济体（除中国、日本和中国香港以外）内部储蓄和投资金额占GDP的平均比重分别降至30%和25%以下，创下上世纪90年代以来的最低水平。摩根斯坦利首席经济学家斯蒂芬·罗奇也认为，高风险抵押贷款就如同当年的互联网，可能" 刺破"全球的资产泡沫，而土耳其等高负债的新兴市场经济国家可能首当其冲。
随着中国开放程度的加深，中国经济参与世界经济和全球化的程度也随之加深。因此，一旦美国经济陷入衰退，中国经济也将会有所影响。主要表现在四个方面：其一，美国进口需求下降将会造成中国出口受到影响，进而影响到经济增长和就业；其二，一旦美元大幅贬值，将会造成中国巨额外汇储备的国际购买力缩水；其三，美国步入降息周期，将会加大中国使用加息来遏制通胀的难度；其四，美国经济衰退，将会加大国际短期资本出入中国的规模和频率，加剧国内金融风险。
给我国金融行业带来新的挑战， 中国资本市场存在创新不均衡与风险监控难等问题。市场基础制度建设的滞后与失衡，凸显了市场风险，制约了金融创新的进一步发展。因此，在推进金融创新的同时，必须注意适度性。市场组织、制度、机制的健全程度，市场发展潜力与空间的大小等相适应。即市场内外在条件与特质所能承载的容量以及金融创新与其的相容性，是决定金融创新能否进行与能否推动市场发展的重要因素。动力不足或发展不充分的金融创新将降低市场发展的质量，延缓市场发展的进程。
美国金融危机爆发的一个原因，是其金融衍生品的创新失之监控。金融衍生品作为金融创新工具，在活跃市场交易、拓展市场空间、提高市场效率的同时，的确隐含着很大的风险。对于中国而言，我们的金融创新远远不够。我们发展金融市场，必然要进行金融创新，这不仅是一国金融市场自身发展的内在需要，也是增强国际竞争力的必然要求。我们不能因噎废食，因为美国的金融衍生品创新失控就放弃金融创新，而是要处理好金融创新与金融监管的关系
健全完善的信用制度是市场健康发展的基础， 信用制度的健全完善与否，在相当程度上决定着一个国家金融市场发展的健康与成熟程度。与发达国家相比，中国资本市场的信用制度建设还处于起步阶段，存在信用制度不完善，信用约束不严格，信用体系不发达等问题，这些已成为影响市场健康稳定发展的重要因素。美国金融危机的爆发说明，无论发达成熟的市场，还是新兴发展中的市场，都需要不断健全和完善信用制度。信用制度的建设是一个长期、持续、不断健全完善的过程。对信用制度的建设决不可掉以轻心、放任懈怠
严格持续的市场监管是市场健康发展的保障，美国对金融市场的监管采取由美联储负责金融控股公司总体安全的分业监管模式。该模式在强调横向综合性监管与功能性监管的同时，也产生不少问题。如不同监管机构的不同监管理念、监管目标与监管操作难以协调，易形成监管盲区或监管弱区；相对松散的综合监管与多头监管，易在履行监管职责时相互争执与推诿，降低监管效率等
随着中国开放程度的加深，中国经济参与世界经济和全球化的程度也随之加深。因此，一旦美国经济陷入衰退，中国经济也将会有所影响。
