Question

一道证券投资分析的计算题

某证券投资组合有三只股票，经过研究三只股票在不同时期可能获得的收益率及不同的市场时期可能出现的概率如下表，请计算
1 每只股票预期收益率
2 如果三只股票在证券投资组合中所占的权重分别为40%，20%，40%，请计算此证券投资组合的预期收益率。

不同状况 出现概率 可能的收益率
A B C
衰退 0.3 25% 10% 20%
市场较好 0.3 20% 20% 25%
市场盘整 0.4 15% 15% 30%

Answer 1

A的预期收益率：0.3*25%+0.3*20%+0.4*15%=19.5%
B的预期收益率：0.3*10%+0.3*20%+0.4*15%=15%
C的预期收益率：0.3*20%+0.3*25%+0.4*30%=25.5%
组合的预期收益率：40%×19.5%+20%×15%+40%×25.5%=7.8%+3%+10.2%=21%