Question

下列投资组合中，能够产生风险分散效果的有（ ）

A.投资于2种收益率相关系数为-1的资产
B.投资于2种收益率相关系数为0.5的资产
C.投资于2种收益率相关系数为-0.5的资产
D.投资于2种收益率相关系数为1的资产
E.投资于2种收益率相关系数为0的资产

Answer 1

【答案】：A、B、C、E
马柯维茨的投资组合理论认为，只要两种资产收益率的相关系数不为1（即不完全正相关），分散投资于两种资产就具有降低风险的作用。而对于由相互独立的多种资产组成的投资组合，只要组合中的资产个数足够多，该投资组合的非系统性风险就可以通过这种分散策略完全消除。