Question

有个财务管理问题？回答得好立刻采纳为满意的答案，谢谢各位捧场！！！

1、B项目需要固定资产投资210万元，开办费用20万元，流动资金垫支30万元。其中固定资产投资和开办费用在建设期起点发生，开办费于投产当年一次性摊销。流动资金在建设期末垫支，在项目结束时收回。建设期为1年，建设期资本化利息10万元。该项目的有效期为10年，直线法计提固定资产折旧，期满有残值20万元。该项目投产后，第1年至第5年每年归还借款利息10万元，各年分别产生净利润：10万元、30万元、50万元、60万元、60万元、50万元、30万元、30万元、20万元、10万元。要求：计算该项目的现金净流量。

Answer 1

流动资金在建设期初垫支
⑴固定资产每年计提的折旧额
（210+10-20）/10=20万元
⑵建设期现金净流量
NCF0=-210-20=-230万元
NCF1=-30万元
⑶经营期现金净流量
NCF2=10（净利润）+20（折旧）+10（利息）+20（开办费摊销）=60万元
NCF3=30+20+10=60万元
NCF4=50+20+10=80万元
NCF5=60+20+10=90万元
NCF6=60+20+10=90万元
NCF7=50+20=70万元
NCF8=30+20=50万元
NCF9=30+20=50万元
NCF10=20+20=40万元
NCF11=10+20+20（残值）+30（垫支）=80万元
⑷该项目的现金净流量合计
-230-30+60+60+80+90+90+70+50+50+40+80=410万元
http://www.docin.com/p-596365556.html
这是原文网址

Answer 2

年折旧=（210+10）/10=20
NCF0=-210-10-20=-270
NVF1=-30
NCF2=-10+10+20
NCF3=-10+30+20
NCF4=-10+50+20
NCF5=-10+60+20
NCF6=-10+60+20
NCF7=50+20
NCF8=30+20
NVF9=30+20
NCF10=20+20
NCF11=10+20+30