Question

金融学选择题一道

将资产组合的长期平均超额收益除以这个时期收益的标准差。这一投资业绩评估指标是（）
A、夏普测度
B、特雷纳测度
C、詹森测度
D、估价比率
请讲解一下这个知识点，扼要解释一下ABCD各选项。

Answer 1

A
我只知道夏普测度和詹森测度。
夏普测度是收益波动性比率,是用资产组合的长期平均超额收益除以这个时期收益的标准差的值。
詹森测度是基于资本资产定价模型（CAPM）测算基础上的资产组合收益率，用到了贝塔值和市场平均收益，计算公式如下：这种方法用资产组合的阿尔法值除以其非系统性风险，它测算的是每单位非系统性风险所带来的非常规收益。
该题考查的正是夏普测度。

Answer 2

D只看过和听过前三个，而前三个和长期平均超额收益并不沾边。