要达到分散风险的目的,并不是买越多的基金越好,而是在买基金的时候,要注意不同基金之间的相关性。因为这才是降低乱袜好基金组合风险的关键所在。
基金的相关性可以用好纯“相关系数”来表达,其数值在-1到+1之间。
如果相关系数为正,代表正相关,其数值越趋近于+1,正相关性也就越高;
换一句话说,如果你买的两只基金,其相关系数越趋近于+1,那么这两只基金很可能会出现同涨同跌,因此也就达不到分散风险的效果。
如果相关系数为负,代表负相关,其数值越趋近于-1,负相关性也就越高。
换一句话说,如果你买的两只基金,其相关系数越趋近于-1,那么这两只基金的走势可能就刚好相反,因此也就达到了分散风险的效果。
下面就来看如何计算基金或指数之间的相关系数
这里就以创业板指(399006)和中小板指(399005)为例。
首先,大家把这两个指数的历史行情导入哗铅到excel表格中。选取的是2014年1月3日到2018年10月24 日的周K线数据。稍微提醒下,如果是基金,那么导入的就是基金的历史净值。
然后,在表格中随便选择一个空白的单元格,输入函数“CORREL(array1,array2)”。
其中:Array1选择第一组数值单元格区域,即下图中的中小板的历史行情数据;Array2选择第二组数值单元格区域,即下图中的创业板的历史行情数据。
最后得出来的数值就是中小板指和创业板指的相关系数。
由上图可知,中小板指和创业板指的相关系数为0.89。
也就是说,这两个指数在大部分的时间内都是同涨跌,如果你买的是跟踪这两个指数的基金,它们组合在一起,就很难降低投资风险。
今天就给大家分享了对买多只基金的看法。希望对大家有所帮助。