Question

期货交易全流程举例

比如我有20万元，沪铝价为14，000元，保证金为20%，（手续费忽略不计）我买跌，我最多可以买空多少手？一星期后，沪铝价为13，500元。我获利多少？一星期后若沪铝价为14，500元，我亏损多少？什么时候会强行平仓？谢谢

Answer 1

沪铝价为14，000元，保证金为20%=14000*5吨*20%=14000/每手，20万可以买14手。沪铝价为13，500元。获利为（14000-13500）*5吨*14手=35000元，亏损也一样，里面还需要扣除手续费

Answer 2

参考一下这个案例吧。
某合约现价2000元一吨，合约一手10吨，交易所保证金比例5%，期货公司保证金在交易所基础上＋5%手续费一手10元。
买一手需要保证金＝2000×10×（5%+5%）＝2000元。
某投资者账户刚好有3010元，在合约2000元价位开了一手空单。现在扣掉了手续费10元，客户账户权益3000元，保证金2000元，交易所保证金1000元，可用资金1000元。
当行情上涨至2100会是什么情况呢？此时持仓亏损＝（2100-2000）×10=1000元，客户账户权益＝开仓时账户权益－亏损＝3000－1000＝2000元，持仓占用保证金＝2100×10×（5%+5%）＝2100元，可用资金＝账户权益－持仓占用保证金＝2000－2100＝－100元。此时客户账户虽然有2000元，但是已经一分也无法出金了。这还不是最遭，因为此时交易所保证金＝2100×10×5%＝1050元，客户账户权益能够覆盖交易所保证金，不会被强行平仓。
当行情上涨至2200又是什么情况呢？此时持仓亏损＝（2200-2000）×10=2000元，客户账户权益＝开仓时账户权益－亏损＝3000－2000＝1000元，持仓占用保证金＝2200×10×（5%+5%）＝2200元，可用资金＝账户权益－持仓占用保证金＝1000－2200＝－1200元。可怕的一刻到来了，因为此时交易所保证金＝2200×10×5%＝1100元，客户账户权益已经不足以覆盖交易所保证金，于是，期货公司强行平仓，扣掉平仓手续费，账户最终剩下=客户权益－手续费＝1000-10=990元。
再来模拟一下极端行情，从2100开始，连续两个开盘涨停板，外加全天不开板，第三天依旧涨停板开盘，行情一下涨到2310，期货公司并没有办法在这之前强平掉。此时持仓亏损＝（2310-2000）×10=3100元，客户账户权益＝开仓时账户权益－亏损＝3000－3100＝－100元，持仓占用保证金＝2310×10×（5%+5%）＝2310元，可用资金＝账户权益－持仓占用保证金＝－100－2310＝－2410元。不管交易所保证金有多少，持仓的亏损已经把投资者所有资金都吃掉还要倒找交易所，这就叫爆仓。此时强平出来＝账户权益－手续费＝－100－10＝－110元。也就是说平完仓不仅毛都不剩还要再追加入金110元，否则会影响个人信用。

Answer 3

实盘中你不可能20万全仓买入的。。满仓会爆仓的。。
铝随便跳几个点，就要爆仓了，你就被期货公司强行平仓了。。更别说还能持有一星期了。。1分钟都熬不过。。如果遇上极端行情，涨跌板出不来时，等板上打开时，交易所强平时，到时，你很可能自己的20万本金打了水漂不说，还会倒欠钱。。。
估计你把期货想象成股票了。。呵呵。。

Answer 4

Answer 5

期货手续费我们这是最便宜的：全部品种都是 只 加 1 分（即只+0.01）