Question

基金上折是好还是坏？看不懂，懂的解释。

基金上折是好还是坏？看不懂，懂的解释。尊敬的客户，截至7月31日，招商中证白酒基础份额（场内简称：白酒分级，基金代码：161725）的基金份额参考净值为1.397元，已接近基金合同约定的1.5元不定期折算（上折）阀值，敬请投资者警惕可能出现的上折风险。【提示】不定期份额折算（上折）后：A、B份额及基础份额的净值将调整为1元，持有人持有的基金份额数将增加，A份额持有人将获得较高风险收益特征的基础份额；B份额杠杆倍数将恢复初始水平，比折算前倍数高；A、B份额的折溢价率可能发生较大变化，请注意折溢价所带来的风险；投资须谨慎

Answer 1

好。

上折是不定期折算的一种，根据分级基金的设计，当分级基金母基金的净值上涨到某个净值（比如1.5），分级基金就会进行上折。上折是由于母基金对应的指数大幅上涨造成的，这个时候B份额上涨，杠杆降低。上折之后AB份额的净值都回到1，超过1的部分都以母基金的形式发放给AB份额的持有人。牛市中上折的情况比较多。

上折的触发条件一般是母基金的单位净值。在牛市中，当母基金净值增长时，B份额净值也同步上涨，其资产规模与A份额资产规模的比值会越来越大，杠杆会越来越小，直至无限逼近1，甚至忽略不计。这明显会丧失B份额的魅力，通过折算，将各份额净值重新归一，相对于一只新上市的分级基金，杠杆被重新加载。

扩展资料：

注意事项：

上折也就是向上折算，是不定期折算的一种形式。当分级基金母基的净值上涨至某个价格，分级基金将进行上折。由于母基对应的指数大幅上涨造成的，此时B份额大涨之后杠杆降低。

上折后A份额和B份额的净值均回归为初始净值1，超过1的部分将以母基的形式发放给A份额和B份额的持有人。

定折就是在每一个计息周期结束后，将A份额的约定收益折算为母基，投资者可通过赎回母基实现收益。多数发生在每年年底和年初，一般是每年的第一个工作日；或是基金满1个运作周期之后的开放日。

参考资料来源：百度百科-上折

参考资料来源：百度百科-基金

Answer 2

持有母基金（161725）的，不论上折下折，而持有人无任何影响，影响的是只持有下属分级A，B的持有人，这个说来话长就不展开了。上折就是原持有1W份基金，上升到了1.5，上折折算为持有1.5万份，每份1.0

追问

是利好还是利空？

追答

无任何影响，不存在利好利空差别

追问

哦 好的谢谢

Answer 3

根据不同标准，可以将证券投资基金划分为不同的种类：
（1）根据基金单位是否可增加或赎回，可分为开放式基金和封闭式基金。开放式基金不上市交易（这要看情况），通过银行、券商、基金公司申购和赎回，基金规模不固定；封闭式基金有固定的存续期，一般在证券交易场所上市交易，投资者通过二级市场买卖基金单位。
（2）根据组织形态的不同，可分为公司型基金和契约型基金。基金通过发行基金股份成立投资基金公司的形式设立，通常称为公司型基金；由基金管理人、基金托管人和投资人三方通过基金契约设立，通常称为契约型基金。我国的证券投资基金均为契约型基金。
（3）根据投资风险与收益的不同，可分为成长型、收入型和平衡型基金。
（4）根据投资对象的不同，可分为股票基金、债券基金、货币市场基金、期货基金等。

温馨提示：以上信息仅供参考，不代表任何投资建议。
应答时间：2021-01-07，最新业务变化请以平安银行官网公布为准。
[平安银行我知道]想要知道更多？快来看“平安银行我知道”吧~
https://b.pingan.com.cn/paim/iknow/index.html

详情

• 官方服务
  • 官方网站
  • 智能问答