Question

关于交易性金融资产的会计核算问题

取得交易性金融资产时，支付的价款中会包含已宣告但尚未发放的现金股利或已到付息期但尚未领取的债券利息。
为什么？为什么刚买证券就会有利息？这笔利息之后会重新收到，为什么在之前还要支付一次？
这一点一直不明白....
持有至到期投资也有一样的问题。

Answer 1

利息是按年或许是按季等固定期限支付的，也股利一般是按年支付的。随着时间的推移每过一定的时期就会产生一定和利息的，股利则是一般一年分配一次的。

你在购买时的价款中已包含了已宣告但尚未发放的利息或股利，这时你所购买时肯定是要出相对多的钱，这部分多出的钱就是你提前垫支的钱，你马上就要收回的，本就不属于你投资的成本。而这部分即将收回的垫支是以利息方式或股利方式收回的，所以就应通过这两个科目分别收回，不能计入投资成本的。而在你持有以后所形成的利息或股利，那才是你投资所得到的应有的回报。

举个例子，帮你理解：
如你这几天准备去二级市场上买几张股票玩玩，你昨天去了，每张股票为100元，可是就在昨天下午，公司宣告10天后要分派现金股利，每股50元，这时股票马上就会涨到150元的，还有人100元卖吗，不可能的，你只有用150元才能买到的，因这那50元你在9天之后就可以取得的，但那50元是你的投资后得到的回报吗？不是，是你垫支的钱，所以你的投资成本就是150-50=100。而这50元收回的方式却是股利的方式取回的。不是吗？而你持有期间及以后公司还有分配股利的，那时你还是以股利的方式获得股利，与前不同的是，这次的股利是你持有期间的报酬。是你的投资收益。

债券的利息与此同理

能明白吗？

Answer 2

这种情况属于购买的金融资产不是当年发行的，比如2006年1月1日购入2005年1月1日发行的债券，此债券每年计息，次年1月5日发放上年度利息。就属于这种情况。购入的时侯已经包含2005年度的利息，但是尚未到发放日。