Question

私募基金要纳税吗，要纳哪些税？

Answer 1

《销售服务、无形资产、不动产注释》(财税〔2016〕36号)第一条第(五)项第1点所称“保本收益、报酬、资金占用费、补偿金”是指合同中明确承诺到期本金可全部收回的投资收益。金融商品持有期间(含到期)取得的非保本的上述收益，不属于利息或利息性质的收入，不征收增值税。

近年来，资本市场的发展越来越火热，不少投资者都加入了私募基金的投资行业。在我国，依法纳税是公民应尽的义务之一。那么，私募基金要纳税吗?这个问题难倒了不少私募基金的投资者。为了解决您的疑问，我特意为您搜集了以下资料，希望对您有帮助。
一、私募基金税务
      根据《国家税务总局关于开展2013年税收专项检查工作的通知》(税总发〔2013〕8号)规定，证券、基金公司被国家税务总局稽查局列为2013年指令性检查项目。这是继银行、保险公司后，另外两类金融机构进入国家税务总局稽查局的检查视野。本文主要关注基金公司涉税政策梳理及稽查风险分析。
      基金管理公司是基金产品的募集者和基金的管理者，其最主要职责就是按照基金合同的约定，负责基金资产的投资运作，为基金投资者争取最大的投资收益。因此，基金管理公司在基金运作中具有核心作用，基金产品的设计、销售、管理等重要职能多半都要由基金管理人或基金管理人选定的其他机构承担。
      实际上，在基金公司中，存在两个纳税主体的界定问题，第一个纳税主体是基金公司自身是一个独立的纳税主体，第二，由于我国公募基金公司发行的都是契约式基金，因此，每个契约型基金也被视同一个独立的纳税主体对待。
二、契约型基金纳税主体
      对于契约型基金这个纳税主体而言，相关的涉税政策还是比较明确的。我国公募基金公司发行的契约型基金分为两类:契约型封闭式基金和契约型开放式基金。其涉及的相关税收政策如下:
1、营业税政策
      对于契约型基金而言，最关键的政策就在于基金买卖金融商品是否涉及营业税问题。根据《财政部、国家税务总局关于证券投资基金税收政策的通知》(财税〔2004〕78号)的规定，自2004年1月1日起，对证券投资基金(封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金)管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征营业税。
2、企业所得税
      对于契约型基金买卖金融商品赚取所得涉及的企业所得税问题，根据《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》(财税〔2008〕1号)的规定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，暂不征收企业所得税。
3、印花税
      对于契约型基金运用基金买卖股票应照常征收印花税。
      但是，对于契约型基金投资者(包括个人投资者和企业投资者)适用的税收政策上，封闭式基金和开放式基金还存在一些细微的差异。
      对于开放式基金的投资者而言，根据《财政部、国家税务总局关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》(财税〔2002〕128号)规定，对个人投资者申购和赎回基金单位取得的差价收入，在对个人买卖股票的差价收入未恢复征收个人所得税以前，暂不征收个人所得税;对企业投资者申购和赎回基金单位取得的差价收入，应并入企业的应纳税所得额，征收企业所得税。
      对基金取得的股票的股息、红利收入，债券的利息收入、储蓄存款利息收入，由上市公司、发行债券的企业和银行在向基金支付上述收入时代扣代缴20%的个人所得税(具体个人所得税扣缴政策按最新规定执行);对投资者(包括个人和机构投资者)从基金分配中取得的收入，暂不征收个人所得税和企业所得税。
      对于封闭式基金的投资者而言，根据《财政部、国家税务总局关于证券投资基金税收问题的通知》(财税字〔1998〕55号)规定，对个人投资者买卖基金单位获得的差价收入，在对个人买卖股票的差价收入未恢复征收个人所得税以前，暂不征收个人所得税;对企业投资者买卖基金单位获得的差价收入，应并入企业的应纳税所得额，征收企业所得税。
      对投资者从基金分配中获得的股票的股息、红利收入以及企业债券的利息收入，由上市公司和发行债券的企业在向基金派发股息、红利、利息时代扣代缴20%的个人所得税，基金向个人投资者分配股息、红利、利息时，不再代扣代缴个人所得税。
三、基金公司纳税主体
(一)纳税重点
      对于基金公司这个独立纳税主体，应该是整个税务检查关注的重点:
      1、对于基金公司发行基金取得的收入，并不属于基金公司自身的收入范畴，根据财税字〔1998〕55号文件和财税〔2002〕128号文件的规定，以发行基金方式募集资金不属于营业税的征税范围，不征收营业税。这一块收入本身就不是基金公司的收入，也就不存在对基金公司征收企业所得税的问题。而对基金管理人从事基金管理活动取得的收入，依照税法的规定征收营业税、企业所得税以及其他相关税收。
      基金公司自身的收入构成包括:
      (1)管理费收入。管理费收入主要来自于投资基金、社保基金、企业年金和特定客户资产等管理活动而取得的固定管理费收入和业绩提成，并扣除适用情况下的专项风险准备金后按净额确认。基金管理费是按照基金资产净值的一定比例计提的，是基金管理公司最稳定的收入来源，占总收入比重往往超过80%.基金管理费每日计提，并按月从基金资产中收取。
      费率水平视不同的基金产品而异:QDII普遍在1.85%左右;股票型或偏股型基金一般为1.5%;债券型基金多在1%以下;货币基金仅为0.33%。
      (2)基金销售手续费及服务费收入。基金销售手续费收入是销售或赎回所管理的证券投资基金的基金份额而实际收取认购费、申购费、赎回费等。销售服务费是按基金合同中约定的基数和年费率计算，从基金资产中收取的费用。股票型基金的认购、申购手续费多在1%-1.5%，赎回费率约为0.5%，而货币基金一般免收手续费。
      在核算上，基金管理公司采取总额法或净额法核算。总额法是将收取的手续费总额确认为收入，将支付给代销机构的部分作为费用支出。净额法则是将收取的手续费收入总额，减去属于代销机构收取的费用后确认收入。
      在收取方式上，有前端与后端之分。前端收费，即在投资者认购、申购基金份额时收取销售手续费。而后端收费则是在投资者赎回基金份额时才收取销售手续费。采取后端收费时，基金管理公司会根据投资者持有基金份额的时间采取不同的费率，以鼓励长期投资。
      (3)利息收入等其他营业收入。其他营业收入主要包括利息收入、投资收益、投资咨询顾问收入等，在基金管理公司的收入构成中比例较小，约为5%。
(二)税务检查要点
      1、管理费收入是基金公司主要的收入来源。在税收政策上，基金公司应该按全部的管理费收入全额缴纳营业税，并全部作为企业所得税的应税收入缴纳企业所得税。在税务检查中，我们应该重点关注基金公司是否存在按扣除“专项风险准备金”后按净额确认应税收入，并以此作为缴纳营业税和企业所得税的依据，从而存在少交营业税和企业所得税的问题。
      2、手续费收入主要是基金公司取得的申购和赎回收费费收入。当开放式基金投资者申购、赎回基金时，需要向基金公司缴纳申购、赎回费。但是，基金公司在取得这部分手续费收入的同时，需要向各种基金销售渠道支付渠道费用，比如向银行、券商支付一定的业务手续费。
      例如，某个人申购某开放式基金，基金公司按合同约定应收取10000元的申购费，但由于该基金是通过银行代理发行的，基金公司需要就这笔申购费向银行支付2000元的代理销售费用(这个可以按笔算，也可以按业务量统一算)。这里就存在两大关注点:
      3、利息收入等其他营业收入。在对基金公司其他收入的检查中，对于基金公司取得的利息收入等其他收入，应按规定缴纳营业税和企业所得税。
      对于基金公司运用自有资金买卖(申购、赎回)自己发行的证券投资基金时，取得的价差收入应按规定申报缴纳营业税和企业所得税，这个应该是税务检查中需要关注的要点。但是，对于基金公司从这些证券投资基金中取得的基金分配收入不需要缴纳营业税和企业所得税。
四、私募基金税务注意事项
      1、首要的问题在于基金公司向各种代销基金渠道支付的手续费收入企业所得税的扣除问题。基金公司在基金的发行和后期运作中都需要向代销机构支付代销手续费收入。
      根据《财政部、国家税务总局关于企业手续费及佣金支出税前扣除政策的通知》规定，一般企业的佣金手续费支出不得超过服务协议或合同确认的收入金额的5%，且企业应与具有合法经营资格中介服务企业或个人签订代办协议或合同，并按国家有关规定支付手续费及佣金。在合法经营资质的认定上，实际执行中基本无问题。基金的代销渠道都需要通过银监会、证监会相关部门批准的。
      2、尾随佣金的扣除问题。基金公司除了在基金交易时支付代销手续费收入外，还会按照管理费收入的一定比例向销售机构支付尾随佣金(客户维护费)，或者以报销费用、组织旅游等各种方式变相支付奖励是非常普遍的现象。
      在性质的界定上，尾随佣金及其他形式的后续支出是否可视为基金管理公司维持、竞争销售网络的营销费用，或认定为业务招待费支出，实务中存在很大争议。同时，在基金公司通过比较隐蔽的代为报销费用、组织旅游等各种方式变相支付奖励时。
      3、基金产品营运费用的扣除问题。部分基金产品设计时，设置了销售与服务费项目，也称持续营销和服务费，主要用于支付销售机构佣金、行销广告费、促销活动费、持有人服务费等，该笔费用从基金资产中扣除，属于基金的营运费用，由基金资产承担。但目前基金产品本身而并非法律主体，基金产品对外的行销、促销的活动需要以基金管理人的名义，并由管理人具体施行。
      此类费用归集核算是否准确关系到费用是由基金资产承担还是由基金管理人承担。由于基金产品本身不是纳税主体，基金产品的核算也未纳入日常税收监管的范围，不能排除这部分本应由基金资产承担的费用在计算基金管理人的应纳税所得额时被扣除的可能性。
      4、基金公司自身的资产损失税前扣除的问题。基金公司按照证监会规定提取的风险准备金在企业所得税前是不允许扣除的。但是，当基金管理公司违法违规、操作错误等给基金财产或者基金份额持有人造成的损失时，基金公司应动用风险准备金给予补偿，风险准备金不足以赔偿上述损失的，基金公司应使用其他自有财产进行赔偿。
      例如，在风险准备金制度没有建立之前，货币基金曾因银行定期存款提前支取产生过巨大损失，有三家基金公司从自有资金中拿出了3亿多元用于弥补货币基金的损失。
      一般情况下，基金公司发行的基金作为独立纳税实体，其相关的盈利和亏损都应该由基金持有人承担，基金公司是不承担责任的。但是，对于资金公司自身违法违规、操作错误等给基金财产或者基金份额持有人造成的损失，基金公司应进行补偿。
      5、基金公司在基金营销中会给予申购基金份额的投资者已经的积分奖励，积分可以兑现。但是，如果基金公司给予持有积分的基金投资者额外抽奖机会时，则基金公司对累积消费达到一定额度的顾客，给予额外抽奖机会，个人的获奖所得，按照“偶然所得”项目，全额适用20%的税率缴纳个人所得税
      6、其他相关费用的扣除，例如罚款、捐赠、业务招待费、广告费、业务宣传费、与工资相关的三项经费、补充养老保险、补充医疗保险等常规项目，应对照《企业所得税法》及其他相关规定，审核基金公司在企业所得税扣除时是否符合规定，是否存在超标扣除等问题，这里就不再一一详述了。
      7、基金公司人员个人所得税的检查应该是关注重点。近年来，基金管理公司业绩突飞猛进，公司雇员的薪酬水平也大幅提高。除了正常的工资奖金的增长外，公司还通过报销费用的形式给员工发放福利补助，而报销的票据更是五花八门，甚至包括许多日常生活用品。因此，税务机关在基金公司税务检查中，应重点关注基金公司向员工，特别是基金经理发放的各种收入是否依法代扣代缴了企业所得税。是否存在用会议费发票、办公用品发票、住宿费发票等各种形式进行报销，从而偷逃个人所得税的情况。
      私募基金要纳税吗?综上看来，私募基金公司是需要纳税的。一般来说，私募基金根据其成立形式不同其缴纳的税种也不同。国家对于契约型、合伙型以及公司型私募基金都有不同的纳税的方案，只需要相应主体在纳税时及时申报、缴纳即可。