Question

利息调整要怎么算

2007年1月1日,甲公司以41730.8元购入乙公司面值40000元,票面利率6%,5年期债券一批,每年1月5日支付利息,到期一次还本,甲公司持有至到期,实际利率r=5%.请甲公司每年的利息调整数.
07年利息调整=313.46
08年利息调整=329.13
09年利息调整=345.59
请帮忙写计算的过程,谢谢!

Answer 1

购入时：借 持有至到期投资——成本（面值） 40000
持有至到期投资——利息调整 1730.8
贷：银行存款 41730.8
由于题中是高于面值买入，比面值多付了1730.8，但是当债券到期时，人家只会还给你面值的部分也就是40000的本金，并不会给你41730.8，这超出的1730.8你多花钱了，当然得需要补偿回来。那补偿的在哪里呢？这1730.8就体现在你得到的利息中，这部分钱作为利息调整，应收的利息是40000*6%=2400，但是这不是真正的全部收益，还有你多付出的那1730.8在里面。所以实际利息收入（投资收益）=票面利息收入- 利息调整。我们要把这1730.8分摊在五个会计年度中。
第一年 应收利息为40000*0.06=2400（每年都不变），实际利息收入（投资收益）41730.8*0.05=2086.54
那么第一年的利息调整为2400-2086.54=313.46.也就是说我们在应收的利息中除去了这个利息调整，至此我们已收回本金313.46，致使我们的投资本金由41730.8减少了313.46，
那么第二年时的摊余成本成为了41730.8-313.46=41417.34，第二年的利息调整2400-41417.34*0.05=329.13
第三年的利息调整为2400-（41417.34-329.13）*0.05=345.59，
第四年的利息调整2400-（41088.21-345.59）*0.05=326.87，
第五年的利息调整，可以用倒挤法，总共的利息调整为1730.8，那么第五年用总共的减去前四年的1730.8-313.46-329.13-345.59-362.87=379.75.

Answer 2

溢价购入，所以利息调整等于票面利息减去实际利息（投资收益）
具体：
年初摊余成本 41730.8 第一年利息调整等于 40000*6%-41730.8*5%
第一年摊余成本 41730.8*1.05-40000*.06
第二年就是用票面利息减去第一年摊余成本乘以0.05
以此类推
此外，你还会发现财务成本上的一个规律：
溢价的债券，随着到期日临近，他的摊余成本（就是财务管理所称的价值）越来越低，而且降低的越来越快（因为利息调整越来越大）