Question

会计财务管理大题

4．某公司预计的年度赊销收入为5000万元，信用条件是(3／10，2／20，N／45)，其变动成本率为40％，资金成本率为10％，收账费用为120万元，坏账损失率为2．5％。预计占赊销额60％的客户会利用3％的现金折扣，占赊销额18％的客户利用2％的现金折扣。一年按360天计算。
要求：
（1）计算平均收账期；
（2）计算应收账款平均余额和维持赊销业务所需的资金；
（3）计算应收账款机会成本；
（4）计算现金折扣成本；
（5）计算信用成本；
（6）计算信用成本前收益；
（7）计算信用成本后收益。
主要是后两问

Answer 1

（1）平均收账期=60%*10+18%*20+(1-60%-18%)*45=19.5(天)
(2)应收账款平均余额=5000/360*19.5=270.83(万元)
维持赊销业务所需资金=270.83*40%=108.332(万元)
(3)应收账款机会成本=108.332*10%=10.8332(万元)
(4)现金折扣成本=5000(60%*3%+18%*2%)=108(万元)
(5)坏账损失=5000*2.5%=75(万元)
信用成本=应收账款机会成本+坏账损失+收账费用=10.8332+75=85.8332(万元)
(6)信用成本前收益=年赊销额-现金折扣-变动成本=5000-108-5000*40%=2892(万元)
(7)信用成本后收益=信用成本前收益-信用成本=2892-85.8332=2806.1668(万元)