谁可以举个通俗的例子说明什么是 看涨期权和看跌期权？
看涨期权是指期权的购买者拥有在期权合约有效期内按执行价格买进一定数量标的物的权利。看涨期权是这样一种合约：它给合约持有者（即买方）按照约定的价格从对手手中购买特定数量之特定交易标的物的权利。
看跌期权是看涨期权的对称，期权交易的种类之一，在将来某一天或一定时期内，按规定的价格和数量，卖出某种有价证券的权利。客户购入卖出期权后，有权在规定的日期或期限内，按契约规定的价格、数量向“卖出期权”的卖出者卖出某种有价证券。
例如，某客户买了某股票的卖出期权，有效期为2个月，每股协议价格为100元，数量为100股，期权费为每股10元。在这2个月内，如果股票价格下跌到每股50元时，客户行使期权卖出股票。
这时该股票每股市价与协议价的差价为50元，扣掉期权费10元，每股可获利40元(经纪人佣金等费用暂且不计)。100股可获利4000元。
扩展资料：
买入一定执行价格X的看涨期权，在支付一笔权利金C之后，便可以享受在到期日之前按执行价格X买入或者不买入标的物的权利，是一种权利。
如果市场价格S上涨，便履行看涨期权，以低价获得标的物，然后又按上涨的价格卖出标的物，赚取差价，再减去权利金之后所得就是利润；
或者在权利金价格上涨时卖出期权平仓，这个就像买股票一样简单了，获得权利金价差收入。这里就有个盈亏平衡点，X+C，如果S>X+C，净盈利，S=X+C盈亏平衡；X<S<X+C，亏损是S-(X+C)；
如果市场价格S下跌，买方可以选择不履行期权，亏损最多是权利金C。看涨期权多头的损失有限，盈利无限。
参考资料来源：百度百科-看涨期权
参考资料来源：百度百科-看跌期权
期权按照期权权利可以分为看涨期权和看跌期权。
看涨期权
看涨期权是指期权买方有权在将来某一时间以行权价格买入合约标的资产的期权合约。看涨期权又根据行权方向的不同分为买入看涨期权和卖出看涨期权。
1.买入看涨期权
看涨期权的买方觉得品种价格预期会上涨，便先支付一笔权利金，来换取在约定的执行价格买入该品种的权利。
2.卖出看涨期权
看涨期权的卖方收取期权费。需承担按约定的执行价格出售品种的义务。
3.区别
首先从上面的解释来看，买入看涨期权的买方享有权利，卖出看涨期权的卖方需承担义务。
买入看涨期权头寸为多头，卖出看涨期权头寸为空头。
收益损失不同。品种价格越高，对于买方来说收益无限大，损失最高就是支付的权利金。而卖方却与买方截然相反，卖方最高的收益只有自己收取得期权费，当品种的价格越高，损失越大，对自己越不利。
看跌期权
看跌期权是指期权买方有权在将来某一时间以行权价格卖出合约标的资产的期权合约。看跌期权又分为买入看跌期权和卖出看跌期权。
1.买入看跌期权
看跌期权的买方觉得品种价格预期会下跌或价格已见顶，便先支付一笔权利金，来换取在约定的执行价格卖出该品种的权利。
2.卖出看跌期权
看跌期权的卖方收取期权费。需承担按约定的执行价格买入品种的义务。
3.区别
首先从上面可以看出，买入看跌期权的买方享有权利，卖出看跌期权的卖方需承担义务。
买入看跌期权头寸为空头，卖出看涨期权头寸为多头。
收益损失不同。对于买方来说品种价格下跌，肯定是要行权的，那样就可以自己约定的价格去出售，总之收益是无限大的。对于卖方来说，品种价格越低，收益会越来少，直至亏损，当价格降为0时亏损是最大值。
期权的功能
期权指具有期限的选择权，本质上来讲，期权实质上是在金融领域中将权利和义务分开进行定价，使得权利的受让人在规定时间内对于是否进行交易行使其权利，而义务方必须履行。下面介绍对于期权投资者来说期权的四种功能。
1.盈利功能。如果能够确定基本形态则可卖出和基本形态相反的期权，从中获得超额的收益。例如，看涨白糖期货，那么就可以卖出白糖看跌期权。
2.保险功能。期权的定价和保险的定价有着极其相似之处，对期货的投资者，市场在未来一定时期内都是下跌的行情，手里拿着期货多头头寸肯定是亏钱。有很多原因致使投资者不愿意转手期货空头，其一是因为预测未来还会涨，不希望错过上涨的好行情；其二是手中的期货头寸太大，不能够短时间脱手。但是期权的出现就缓解了此类的问题，投资者可以在持有手中大量期货多头头寸的同时，买入看跌期权。既可以持有手中的多头，又可以防范下跌的风险。
3.投机功能。大多数期权都不会等到执行的那一天，因此买卖差价也是期权的一个很好获利方式。简单来说，参考软件中显示的期权行权的浮动盈亏，如果是正数，计算减去行权交纳的手续费和权利金后，大于期权平仓的盈利，行权才有实质上的意义，同时按照交易所规则，确认行权后行权价格是按照第二天的结算价格计算，这也就意味着加大了行权的风险系数。一般来说，行权只是为了需求方换取对应标的期货合约所采取的一种方式，将期权头寸转为期货头寸以低成本达到套期保值、套利等目的，此时，期权并不具备投机功能。
