Question

融资融券是什么意思？交易技巧有哪些？

Answer 1

      融资融券是什么意思
      融资融券指证券公司向客户借入资金供其买入上市证券和向客户借出证券供其卖出的业务，并收取担保物和利息的经营活动。借入资金买入证券就称之为融资，借出证券卖出证券称之为融券。
融资融券交易技巧
技巧一：融资买入非标的证券
      众所周知，融资融券交易有标的证券限制，在进行两融交易时必须在标的证券范围中选择股票。如果您有心仪的非标的证券就只能拒之门外了，实在是可惜。而现在您若通过我下面介绍的方法进行操作，您也能通过融资买入非标的证券了。
      假设您现在账户有100万资产(满仓股票)，申请的信用总额度也是100万，(不计交易手续费、利息等费用及买卖价差和折算率)。
      这时您看中某只非标证券，想融资买入，又不愿卖出您手头有的股票。通过以下操作，您可获取50万元的融资买入额度：
      第一步：【融券卖出】融券卖出价值50万元的标的证券，融券负债50万;
      第二步：【融资买入】融资买入相同数量的同一标的证券，融资负债50万;
      第三步：【现券还券】将融资买入的标的证券以现券还券的方式偿还融券负债，账户显示总负债50万元，融券卖出资金50万解冻。
      第四步：融券解冻的50万资金您就可以当日以普通买入的方式买入非标的证券了。
      计算方式：
      T日，客户股票账户担保资产100万，可取现金50万(融券卖出资金)，此时维持担保比例=[100万(担保资产)+50万(现金)]/50万(负债)=300%，由于担保比例大于300%部分资金可取，此时客户可以转出的资金为0万，但是客户可以用50万普通买入非标的证券。
      注意哦，非标的证券也是有限制的，必须是担保标的证券的范围内。所以基本上除去ST和业绩极差的创业板股外百分之95的证券都可以。
技巧二：从融资融券额度中套现
      在与融资融券的客户交流中，有不少客户会议论说：若是能把融资融券的额度套现出来该多好啊，年化8.6的利息真不算高的。若您也对套现有兴趣，那这个小技巧您可要好好掌握了。
      还是假设您账户资产100万(满仓股票)，信用总额度100万，(不计交易手续费、利息等费用及买卖价差和折算率)，要套现，请依据以下步骤：
      第一步：【融券卖出】融券卖出价值33万元的标的证券，融券负债33万;
      第二步：【融资买入】融资买入相同数量的同一标的证券，融资负债33万;
      第三步：【现券还券】将融资买入的标的证券以现券还券的方式偿还融券负债，账户显示总负债33万元，融券卖出资金33万解冻。
      第四步：融券解冻的33万资金客户可以于第二天将资金转出。
      经测算，您可以通过此项操作获得原账户资产1/3的可取资金。
      计算方式：
      T+1日，客户股票账户担保资产100万，可取现金33万(融券卖出资金)，此时维持担保比例=[100万(担保资产)+33万(现金)]/33万(负债)=400%，由于担保比例大于300%部分资金可取，此时客户可以转出的资金为33万。
操作原理：
      1、 信用帐户维持担保比例300%以上部分资金或股票可以提取。维持担保比例=总资产/负债
      2、T日，融券卖出→融资买入→现券还券，融券资金释放;
      T+1日，300%以上部分资金或股票可转出
      适合情形：
      1、客户长期持股被套，缺钱补仓，但是持仓股票不是标的证券股票;
      2、客户满仓，缺钱需要临时周转。
      注意事项：
      融券卖出和融资买入的标的证券最好选择沪市ETF，原因有四点：
      第一，沪市ETF可以当天现券还券;
      第二，ETF波动较小，避免交易过程中的差价亏损;
      第三，ETF库存可融券量多，交易量大，容易成交;
      第四，ETF交易不收印花税，降价成本。
      其实如果能好好利用融资融券这项交易工具，能为我们投资者带来很多预期年化预期收益，我们下次再一一介绍融资融券的更多用途。