Question

三道财务分析题

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Answer 1

（25+55+10+100）/500=38%该企业资产负债率较低，公司财务风险小，偿债能力强。

（30+60）/（25+55+10）=1传统经验认为，速动比率维持在1:1较为正常，但速动资产中大部份是应收账款，并不代表企业的偿债能力强，因为应收账款能否收回具有很大的不确定性。所以，该企业还应分析应收账款的质量。

2013年比2012年总资产报酬率增加：36.69% - 32.86%= 3.83%

92%*94%*38%=32.86%

替换总资产产值率：90%*94%*38%=32.15%

总资产产值率变动造成影响：32.15%-32.86%= -0.71%

销售利润率变动造成影响：36.69%-33.52%= 3.17%

应付账款的主要账务处理

（一）企业购入材料、商品等验收入库，但货款尚未支付，根据有关凭证（发票账单、随货同行发票上记载的实际价款或暂估价值）， 借记“材料采购”、“在途物资”等科目，按可抵扣的增值税额，借记“应交税费——应交增值税（进项税额）”等科目，按应付的价款，贷记本科目。

企业购物资时，因供货方发货时少付货物而出现的损失，由供货方补足少付的货物时，应借方记“应付账款”，贷方转出“待处理财产损益”中相应金额。

（二）接受供应单位提供劳务而发生的应付未付款项，根据供应单位的发票账单，借记“生产成本”、“管理费用”等科目，贷记本科目。支付时，借记本科目，贷记“银行存款”等科目。

Answer 2

1、
（1）、（25+55+10+100）/500=38%
该企业资产负债率较低，公司财务风险小，偿债能力强。
（2）、（30+60）/（25+55+10）=1
传统经验认为，速动比率维持在1:1较为正常，但速动资产中大部份是应收账款，并不代表企业的偿债能力强，因为应收账款能否收回具有很大的不确定性。所以，该企业还应分析应收账款的质量。
（3）、75/1500=5%
（4）、75/（250+60）=24.19%
2、总资产报酬率=总资产产值率*产品销售率*销售利润率
2013年比2012年总资产报酬率增加：36.69% - 32.86%= 3.83%
92%*94%*38%=32.86%
替换总资产产值率：90%*94%*38%=32.15%
总资产产值率变动造成影响：32.15%-32.86%= -0.71%
替换产品销售率：90%*98%*38%=33.52%
产品销售率变动造成影响：33.52%-32.15%= 1.37%
替换销售利润率：90%*98%*45%=36.69%
销售利润率变动造成影响：36.69%-33.52%= 3.17%

Answer 3

一、1、该公司资产负债率=（25+55+10+100）/500=38%
该公司资产负债率较低，表明企业的偿债能力较强。
2、速动比率=（30+60+30）/（25+55+10）=1.33
该公司速动比率大于1,表明该公司的短期偿债能力较强。
3、销售净利率＝75/1500＝5%
4、净资产收益率＝75/（250+60）＝24.19%
二、总资产报酬率总差异＝39.69%-32.86%＝6.83%
总资产产值率变动对总资产报酬率的影响＝（90%-92%）*94%*38%＝-0.71%
产品销售率变动对总资产报酬率的影响＝90%*（98%-94%）*38%＝1.37%
销售利润率变动对总资产报酬率的影响＝90%*98%*（45%-38%）＝6.17%
将以上三因素的影响相加：-0.71%+1.37%+6.17%＝6.83%
三、该公司现金流量表来看，2007-2009年销售商品、提供劳务现金流入在每年减少，表明其主营业务收入现金在每年减少；2007-2009年经营活动现金净流量在增加，主要是收到的其他经营活动现金流入在增加；2007-2009年投资活动产生的现金净流量在每年减少，表明其投资活动现金净支出在增大；2007-2009年期末现金及现金等价物在每年减少。2007-2009年净利润在每年减少，存货在每年增加。
以上表明该公司财务状况在每年变差。