Question

外汇交易中隔夜利息如何计算？

Answer 1

外汇隔夜利息是指外汇投资者在持仓过夜的时候需要支付或者获得的利息。就像我们把资金存放在银行会产生存款利息，从银行借款会产生贷款利息一样，外汇的隔夜利息也有正负之分。若产生正的隔夜利息，投资者会得到这部分利息;若产生负的隔夜利息，则投资者需要支付一定的资金。

外汇交易的本质是基于两种货币之间的汇率变化进行操作的，每一种货币都有自身的利率，因此外汇交易同时涉及两个不同的利率。当买入的货币利率高于卖出的货币利率的时候，投资者就可以获得正的隔夜利息，从而使盈利增加;若买入的货币利率低于卖出的货币利率，则会产生负的隔夜利息，从而导致投资者的交易成本增加。

当然，对日内交易者而言，在同一个交易日建立并结清头寸，所以就不需要考虑隔夜利息;而对于长线交易者而言，持仓时间往往超过一天，那么就应该考虑隔夜利息费用。

Answer 2

即期外汇市场交割日为两天, 在周一开立的头寸, 交割日应是周三. 如果在周一开的头寸被持过夜至周二, 那么下一个交割日将是周四. 在周三开设并被延期的头寸, 其交割日从周五推至周六, 但交割日实际是下周一, 因周末两天银行不开业.如果交易头寸是在同一天被结清，那么此笔交易将没有延期。 当一笔交易被推到下个交割日, 就出现延期的情况.任何一个外汇部位延展会产生对冲或是抛补的价差, 而这个价差则由银行间隔夜拆款的利率决定. 如果投资人手上有利率比较高的货币, 则外汇部位在延展时, 投资人可以获得货币利率上的价差. 价差的多少由每天价格的变动和该外汇部位的交易量而有所不同.

Answer 3

「外汇名词世界」13期：隔夜利息

Answer 4

1、以美元为目标的货币组合
例如，英镑/美元，假设是100000(1标准手)账户，星期一购买2手英镑/美元，市场价格为1.2928/1.2940，持仓过夜到星期二.这里英镑是高利率货币，美元比英镑利率低.例如，利率差为0.42%(年利率差)，持有英镑的投资者获利.
计算方法为:10000×2手×1.2940×1天×0.42%/360=$3.02，即年利率平均为天×对应的账户资金×手数×买卖价格×利率天数.
2、以美元为基准货币的组合
例如，美元/日元，假设是10000(1标准手)账户，星期三卖1手美元/日元，市场价格为107.44/107.47、持仓过夜到星期四，利息差距为-2.18、卖美元/日元的投资者需要支付利息.
计算方法为:10000×1手×3天×(-2).18%/360)=$18.17(特别注意:星期三有仓库到星期四，隔夜利息是平日的3倍.因为交货实际发生在下周一，所以每隔两天.)
3、交叉货币组合:
例如欧元/英镑，假设是100000(1标准手)账户，星期五购买5手欧元/英镑，市场价格为0.6885/0.6890，持仓过夜到下周一，利息差距为-3.71，购买欧元/英镑的投资者需要支付利息.
计算方法为:000×5手×0.6890x1天×(-3.71%/360=(0).355)=($0.63)

Answer 5

这个应该要去银行问一下吧，他们应该比较清楚。