Question

A公司股票的贝塔系数为2，无风险利率为5%，市场上所有股票的平均报酬率为10%，要求:

Answer 1

根据CAPM模型，A公司的预期收益率可以通过以下公式计算：
预期收益率 = 无风险利率 + 贝塔系数 × (市场上所有股票的平均报酬率 - 无风险利率)
代入已知数据，可得：
预期收益率 = 5% + 2 × (10% - 5%) = 15%
CAPM公式中的风险溢价指的是市场上所有股票的平均报酬率与无风险利率之间的差值，即：
风险溢价 = 市场上所有股票的平均报酬率 - 无风险利率
代入已知数据，可得：
风险溢价 = 10% - 5% = 5%
因此，A公司的预期收益率为15%，CAPM公式中的风险溢价为5%。