Question

银行理财有哪些风险

Answer 1

一、利率风险，一般银行理财的投资范围在固定收益类、货币市场类等领域，这些领域与国家的利率关系是非常紧密的。自央行连续6次降息后，大部分理财产品的收益也是直线下降的。并且一些物价指数的抬升也会间接影响理财产品的历史收益率，如果在产品存续期间历史收益率抵于通货膨胀率，资金还是贬值了。
二、信用风险，银行理财产品如果与某个企业或机构的信用相关，比如购买企业发行的债券、企业信托贷款等，理财产品就需要承担企业相应的信用风险，如果这个企业发生违约、破产等情况，理财产品也会受到损失。　　
三、市场风险，理财产品募集的资金将由商业银行投入相关金融市场中去，金融市场波动将会影响理财产品本金及收益。造成金融市场价格波动的因素很复杂，价格波动大，理财者所购买的理财产品面临的市场风险也大。　
四、提前终止风险，在银行理财产品投资期限内，如果发生银行提前终止该期产品，理财者可能面临无法按预期产品期限取得预期收益的风险。

Answer 2

投资有风险，投资市场有很多不确定性和风险性，所以我们买的理财产品都是有风险的，只不过风险等级有高低之分罢了。理财产品主要面临兑付风险、政策风险、人为风险以及不可抗力风险等等。另外，自然灾害、战争等不可抗力因素也可能严重影响理财产品正常进行。

Answer 3

　　银行理财产品的风险包括利率风险、信用风险、市场风险、汇率风险与政策风险等多个方面。作为主流产品，固定收益类产品的主要风险在于信用风险与利率风险；投向交易性资产的产品包含市场风险；外币产品对人民币投资者而言存在汇率风险。不同产品的各类风险不同，不同银行对各类风险的把控也各擅胜场，投资者宜在购买理财产品前对风险多加了解。
　　
　　信用风险逐渐显现由于固定收益率银行理财产品基本上隐含了银行对预期收益的保证，因此，银行的信用风险最为关键。
　　“在经济增速放缓的情况下，市场的信用风险逐渐提升，部分资金链紧张的企业、中小企业、地方政府融资平台等都面临较大的资金问题。近期陆续出现信托产品兑付事件，特别是银信合作项目，给市场敲响了警钟，也暴露出银行在风控方面存在的不足之处。此外，银行的经营压力加码、净息差缩窄、不良贷款和不良率双升、投资收益率下滑等，都将影响银行的风险承受能力。随着利率市场化的推进，银行理财产品的竞争日趋激烈，部分银行特别是中小银行可能出现"道德风险"，将部分理财资金投向风险较高的信托产品，加大资产池的信用风险。”
中信证券（600030）
分析师黄晓萍表示。
　　从理财产品规模与存款规模的比例来看，中小银行理财产品占比较高。
浦发银行（600000）、平安银行（000001）和民生银行（600016）
理财产品占存款之比接近20%，
南京银行（601009）
占比超过30%。黄晓萍指出，这些银行的理财杠杆偏大，信用风险相对较高。
中行和华夏银行（600015）
理财产品占存款之比最低。
　　浦发银行保本产品的比重最高，达76.4%；建行和平安银行该占比接近50%。
　　利率变动影响有限对于固定收益率的银行理财产品来说，如果理财期间市场利率上升，理财产品相对市场的收益将下滑，这是理财产品面临的利率风险。根据中信证券统计，2012年，15家主要银行发行的理财产品的规模加权平均期限为116天，中位数仅为90天。期限较短的产品的利率风险不高。
　　黄晓萍认为，市场利率有望在未来一定时期内保持稳定，因此，利率变动对银行理财产品的影响有限。
　　市场风险集中于结构性产品从类固定收益产品和结构性产品规模比重来看，
北京银行（601169）
结构性产品比重最高，达62.1%，主要是“心喜”系列SHIBOR挂钩产品。
工行结构性产品比重居次，为15%，多为黄金挂钩产品。
光大银行（601818）
结构性产品比例也超过10%，集中在“阳光理财A+计划”。黄晓萍因此认为，这些银行的非固定收益产品的市场风险相对较高。
　　从近年来产品到期收益率来看，投资风险主要集中在结构性产品。2012年，
股票挂钩类产品发行量较少，低收益产品多为汇率或商品挂钩产品。
　　外币产品汇兑损失严重在人民币升值的情况下，对人民币持有者来说，汇率波动可能导致外币产品的汇兑损失。2012年，主要外币兑人民币全面贬值，其中，
欧元贬值7.8%，
美元贬值3.7%，曾经风光的澳元也只能勉强与人民币持平。
　　光大银行理财产品的汇率风险敞口较高，外币产品占比约为10%；其次是交行，外币产品约占6%。2012年，外币产品平均年化损失最大的
汇兑损失7%；北京银行表现最好，全年平均汇兑损益为正。

Answer 4

做理财看三点：收益、安全和流动。从这三点来看，相比其他理财渠道，银行理财都不太好。
银行理财大多为代销基金、证券、信托、保险、二级市场等金融机构的产品和衍生品，本身这些产品和衍生品的收益就不高，银行还对投资人收取托管费、销售费（即代销费）和管理费（超出预期部分归银行所有），以致给投资人的剩下的收益就没有多少了，一般只有6%左右，无法抵御通货膨胀。
从安全性来看，银行代销的理财产品比较安全，一般从R1到R4的风险级别理财产品都可以保证本金，不过银监会还是规定除存款外理财业务都不能承诺保本保息，因为只要投资就是有风险的，银行有责任向消费者揭示任何潜在的风险。有少数较小的商业银行，比如城商行会在风险揭示中说可以保证本金和收益，以吸引投资人，这是违反规定的。但是有一点你得清楚，银行理财在风险揭示书中会写，风险由投资人自己承担。
流动性有目共睹，银行理财中途不能赎回，而且需要募集期、赎回期之类的清算期，这些时期不给投资人收益，银行白用你的钱。我有个同事做银行理财，协议书上写T+1赎回，结果等了一个星期才把钱打回来。

Answer 5

若您的风险偏好较为保守可以考虑：存款，国债；货币基金等（大多数货币市场基金投资品种就决定了其在各类基金中风险是最低的）；因个人对理财投资方向不同，建议您可以到银行网点咨询理财经理的相关建议。