Question

根据布莱克斯科尔斯模型,看跌期权是如何定价的

Answer 1

根据布莱克-斯科尔斯（Black-Scholes）期权定价模型，看跌期权（认沽期权）的价格可以通过以下公式进行计算：

C = S * N(-d1) - X * e^(-r * T) * N(-d2)

其中：

• C 表示看跌期权的价格（认沽期权的价格）；

• S 表示标的资产的当前价格；

• X 表示期权的行使价格；

• r 表示无风险利率；

• T 表示期权的剩余时间，以年为单位；

• N(x) 表示标准正态分布的累积分布函数；

• d1 = (ln(S/X) + (r + 0.5 * σ^2) * T) / (σ * sqrt(T))；

• d2 = d1 - σ * sqrt(T)；

其中，σ 表示标的资产的年化波动率。

布莱克-斯科尔斯模型是一个用于计算欧式期权价格的著名数学模型，它假设标的资产的价格变化服从几何布朗运动。这个模型的一个重要假设是市场不存在套利机会，且无风险利率、波动率等参数是已知且恒定的。