Question

下列关于资本资产定价模型和证券市场线的说法中，错误的是（ ）。

A.贝塔系数×（R－R）表示的是风险收益率mf
B.贝塔系数只衡量系统风险
C.R可以表述为市场组合的必要报酬率m
D.证券市场线的斜率为（R－），风险厌恶感的加强，会降低证券市场线的斜率mRf

Answer 1

【答案】：D
证券市场线的斜率：△Y/△X＝（Rm－Rf）/（1－0），即：△Y/△X＝（Rm－Rf），风险厌恶感加强，说明Rm增大，而Rf是不变的，此时Rm－Rf会增大，即证券市场线的斜率提高，所以选项D的说法不正确。