Question

远期汇率协议，远期利率协议，计算方法不同吗？

老师，如题练习册Q50,当我们锁定远期外汇spot rate的时候，我们那时候要兑换的金额就是用spot rate 折算就可以；真题13/12Q2中，是远期利率协议，这时候就需要先计算实际利率会产生的利息，再算远期利率协议的利息（hedge),是这样吗？所以两者是不同算法的是吗？对于利率的远期，这种算法有点不好理解

Answer 1

同学您好，因为currency涉及到两种货币，所以是全额交换，也等于把汇率锁定在了一个水平。 但是interest是一种货币，所以forward到期后，forward的双方只交换net的收益或损失。 这是两者settle的方式的不同。 关于basic risk：就是现货市场价格和期货市场的价格的差额我们叫做basic risk。并且期货到期时现货市场价格会等于期货市场价格。也就是basic risk等于0。我们假设basic risk是线性减少的。例如现在距离到期还有6个月。 我们要执行的时候距离到期还有2个月。那么执行的时候剩余的basic risk就是2/6 查看更多答案>>